Kapitalinteckningar – finns de fortfarande tillgängliga?

Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

Bostadsköpare tog upp kapitallån på 1980- och 1990-talen, lockade av låga återbetalningar och investeringsplaner för att betala tillbaka sina skulder, men dessa affärer lyckades inte leva upp till säljarnas löften.

Dessa räntebärande bolån kom med en kapitalpolicy bifogad som var tänkt att ge tillräckligt för att återbetala lånet i slutet av terminen. Men i slutändan resulterade kapitallån i en enorm missförsäljningsskandal när miljontals människor upptäckte att de stod inför ett underskott.

Här är vad du behöver veta om kapitalinteckningar och vad alternativen är till dessa nu. Om du är ute efter ett bolån, se till att du kollar in vår guide för att få bästa bolåneräntan.

Kan du fortfarande få kapitallån?

Nej, du kan inte få ett kapitallån efter felförsäljning av dessa produkter, eftersom år av dålig press såg dem förpassade till historien.

Chris Sykes, bolånekonsult på mäklaren Private Finance, säger: "Produkten i sig var en bra idé och initialt var ganska realistisk, och hjälpte all demografi av låntagare att investera och dra nytta av vinsterna på deras investeringar.'

"Det var felförsäljningen av dessa bolån med löften om extrem avkastning, brist på alternativa återbetalningsbestämmelser och marknadsfluktuationer som ledde till deras slutliga bortgång."

Vilka var de och varför var de populära?

När kapitallån ursprungligen blev populära var räntorna på bolån skyhöga, upp till 12 %, så de sågs som ett sätt att minska månadskostnaderna. Låntagare betalade bara räntan på bolånet, så de behövde inte betala tillbaka något av det lånade kapitalet under löptiden.

Dessutom fick de skattelättnader på kapitalpremier. Dessa fördelar gjorde det ganska enkelt för fastighetsmäklare och långivare att sälja kapitallån i utbyte mot rejäla provisioner.

Tanken var att kapitalförsäkringen skulle kunna ge ett tillräckligt stort engångsbelopp för att betala tillbaka bolånebehållningen i sin helhet efter, vanligtvis, 25 år. Låntagare kunde helt enkelt betala den månatliga räntan på sitt bolån och premien för kapitalförsäkringen. De betalade också för en livförsäkring för att återbetala lånet om de dog under löptiden, som en del av paketet.

Husägare med kapitalinteckningar hoppades vanligtvis att det kan finnas ett överskott från kapitalet när deras skuld hade återbetalats helt. I verkligheten hände detta sällan, och de flesta fann att istället deras donationer inte producerade tillräckligt för att betala tillbaka sina bolån.

Varför misslyckades de?

När räntorna så småningom sjönk, till slut till rekordlåga nivåer, och börserna sjönk i efter finanskrisen, risken för att kapitalfonder underpresterar avsevärt ökade.

Miles Robinson, chef för hypotekslån på online-bolånemäklaren Trussle, säger: "Detta resulterade i miljontals husägare kvar med massiva underskott, med donationer som inte skulle täcka den mängd kapital de ursprungligen lånad. Det slutade med att många banker och långivare fick betala ut mellanskillnaden.'

Ofta blev personer som tog kapitallån inte ordentligt informerade om riskerna och fick falska löften om att politiken definitivt skulle betala av på deras bolån. Anklagelserna för dessa typer av bolån var inte heller alltid tydliga, vilket bidrog till felförsäljningsskandalen.

Kan jag fortfarande få kapitalinteckningsersättning?

Eventuellt, och om du tror att du har felsålt en kapitalinteckning i något skede, kan du ha rätt till ersättning från Ersättningssystem för finansiella tjänster (FSCS). Men du måste ha lidit en förlust till följd av att du fått dåligt råd och fått råd efter augusti 1988.

Du måste först klaga till företaget som sålde dig kapitallånet, och du kan hitta information om processen för att göra ett felförsäljningsklagomål på Financial Conduct Authority webbplats, stadens vakthund. Konkurrensverket kan också hjälpa till om företaget som sålde dig kapitalinteckningen inte längre finns.

Vilka är alternativen till ett kapitallån?

Du kan fortfarande få räntebärande bolån, beroende på dina personliga omständigheter, så dina återbetalningar täcker bara räntan på lånet. Detta gör dem betydligt billigare än amorteringslån. Kom dock ihåg att det lånade beloppet kommer att behöva återbetalas med en traditionell återbetalningsmetod, som sparande eller investeringar.

Sykes säger: "För att få en avdragsfri inteckning måste du nu ge detaljer om ett återbetalningsfordon så att detta kan vara kontanter du redan har, investeringar eller ett av de mer populära återbetalningsfordonen är försäljning och neddragning av en fastighet efter termin. Ofta kräver dock denna metod att fastigheten måste ha minst 300 000 £ i eget kapital och den är ofta begränsad till 50-60 % av fastighetens värde.

Du måste noga överväga om ett avdragsfri bolån är det rätta alternativet för dig, eftersom du måste göra ditt eget arrangemang för att betala tillbaka skulden. Prata med din bolånegivare eller a lånemäklare för att hitta det bästa alternativet för dina omständigheter.