Återlåning för att frigöra eget kapital – är det en bra idé?

Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

Mer än 15 miljoner bostäder steg i värde med £15 000 eller mer under 2021, enligt Zoopla. Om du är en av de lyckliga husägarna vars fastighet har ökat i värde, bör du överväga att lägga om lån för att frigöra eget kapital?

Vad innebär belåning för att frigöra eget kapital?

Återbelåning innebär att ersätta ditt gamla bolån med ett nytt. Den vanligaste orsaken är att din bolåneaffär är på väg att löpa ut och du vill byta till en ny låg ränta.

Du kan stanna hos samma långivare eller byta till en ny långivare om de erbjuder bättre priser.

När de byter till ett nytt avtal bestämmer sig många husägare för att låsa upp en del av det kapital de har byggt upp i sina hem samtidigt.

Eget kapital är den del av huset som du äger, vilket är skillnaden mellan ditt bolånesaldo och värdet på din fastighet.

Hur fungerar det?

Låt oss säga att din nuvarande bolåneskuld är £150 000. Med tiden har ditt hem stigit i värde till £300 000 vilket betyder att du har £150 000 i eget kapital. Du skulle vilja släppa £50 000 av ditt eget kapital med en

equity release inteckning.

För att göra det skulle du ansöka om en återbetalning av 200 000 £. När ditt nya lån har godkänts, används 150 000 £ för att återbetala ditt gamla bolån vilket gör att du har 50 000 £ i kontanter kvar att spendera. Ditt nya saldo på bolån är 200 000 £ och du har kvar 100 000 £ i eget kapital kvar i ditt hem.

"Innan en långivare går med på att ge dig en återbetalning vill den vara säker på att det finns tillräckligt med eget kapital i ditt hem för att du ska kunna låna en del av det så att du kan behöva hemmet värderat, säger Richard Campo, VD för mäklarhuset Rose Capital Partners.

"Långivaren kommer också att utföra överkomlighets- och kreditkontroller för att se till att det nya lånet är överkomligt för dig", tillägger han.

Varför vänder sig vissa husägare till omlånelån för att frigöra eget kapital?

Varför skulle du vilja öka storleken på din bolåneskuld istället för att betala av den?

Den snabba ökningen av huspriserna under de senaste åren har gjort att miljontals husägare sitter på tiotusentals pund i eget kapital, kanske i ett tidigare skede i livet än de hade förväntat sig.

Under tiden, bolåneräntor har sjunkit till rekordlåga nivåer vilket har gjort omlån till ett billigt och tillgängligt sätt att låna pengar jämfört med att använda kreditkort och personliga lån.

Det är därför det är så populärt att frigöra kapital för att betala för stora projekt som hemförbättringar eller renoveringar.

Att konsolidera dyrare skulder på ditt bolån vilket kommer att minska dina månatliga utgifter är också en annan vanlig anledning till att husägare låser upp eget kapital.

Dominik Lipnicki, chef för Your Mortgage Decisions, säger att låntagare bör ta råd om bolån innan konsolidera osäkrade skulder som kreditkort och personliga lån med deras bolån eftersom det är säkrat mot deras hem. Om du misslyckas med att betala ditt bolån kan din bostad återtas av banken.

"All skuldrefinansiering måste övervägas på sina egna meriter och med försiktighet", förklarar Dominik.
"Varje skuldarrangemang som ska konsolideras bör beräknas, inklusive det totala beloppet som ska betalas tillbaka, för att säkerställa att det ligger i låntagarens intresse att refinansiera det inom ett bolån."

Hur kommer det att påverka dina amorteringar av bolån?

Om din bostad har stigit i värde avsevärt sedan du tog ditt bolån kan du upptäcka att du kan bolåna till en lägre ränta. Detta kan minska effekten av att öka din skuld eller till och med hålla kostnaden densamma.

Den ränta du erbjuds beror på hur hög saldot på ditt bolån är jämfört med ditt hems värde – så kallat lån till värde (LTV).

Låt oss säga att du först tog ett 90 % LTV-lån. När du kommer att belåna ditt lån har värdet minskat till 70 % på grund av fastighetsprishöjningar och återbetalningar du har gjort. Du kan nu erbjudas en billigare ränta även efter att du har frigjort eget kapital.

Att förlänga din bolånetid är ett annat sätt att förhindra att dina amorteringar stiger.

För- och nackdelar med att lägga om lån för att frigöra eget kapital

Fördelar

• Genom att förvandla ditt eget kapital till kontanter kan det användas av många anledningar
• Låntagare med bra kreditvärdighet och massor av extra eget kapital kan låna billigt

Nackdelar

• Du kan debiteras en straffavgift för att betala tillbaka det gamla bolånet
• Du ökar storleken på din bolåneskuld
• Ditt hem kan återtas om du inte kan göra dina återbetalningar
• Att konsolidera kortfristiga skulder kan vara riskabelt och dyrt
• Din ränta kan stiga om din LTV ökar eller om din kreditvärdighet har försämrats sedan ditt senaste bolån

Är det en bra idé?

Det beror på dina omständigheter. Gör din research först för att se om det finns ett billigare sätt att låna pengarna.

Bolån är långsiktiga åtaganden. Med tiden skulle du kunna betala tillbaka mer ränta än om du lånade pengar över en kortare löptid.

Ta råd om bolån innan du konsoliderar eventuella skulder på ett bolån.