Hemförbättringslån: guide till lån för tillbyggnad

Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

Har du märkt delar av ditt hem som behöver en uppfräschning? Eller, du kanske har föreställt dig hur livet skulle bli bättre med ett större kök eller ett extra badrum. Dessa uppdateringsidéer kan vara svåra att "ta bort"! Om du har bestämt dig för att ta steget med en renovering, hur kommer du att finansiera det? Har du funderat på ämnet bostadsförbättringslån?

Den goda nyheten är att det sannolikt är mer kostnadseffektivt att renovera ditt nuvarande hem än att flytta. Ändå har husrenoveringar som loftkonverteringar eller köksutbyggnad ett pris som kan kräva att du lånar. "Det är viktigt att alla förbättringar görs ordentligt och professionellt", säger Michael Holden, Chartered Surveyor. "När en fastighet har investerats i, visar den sig och kommer att betala tillbaka genom mervärde och säljbarhet."

Hemförbättringslån förklaras

Hur mycket du ska låna beror delvis på vad du vill göra och din ekonomi i dagsläget. Oavsett om du behöver finansiering för kök eller ett lån för en förlängning, var säker på att du kan betala tillbaka det.

"Det är det viktigaste att tänka på överkomligt," säger Richard Jones, affärsutvecklingschef på prisjämförelsesidan, Gå Jämför*. "Det finns massor av onlineverktyg och miniräknare som låter dig räkna ut din behörighet innan du ansöker om finansiering."

När du väl har en summa i åtanke är det dags att leta efter det bästa erbjudandet på detta lån. Betala för mycket för kredit och du slösar bort pengar som kunde ha spenderats på sista handen till din hemuppgradering.

Byggnadslån – vad finns det för alternativ?

1. Privatlån – utan säkerhet

Personliga hemförbättringslån är inte säkrade mot din egendom eller några tillgångar. Så om du inte betalar tillbaka kan långivaren inte komma efter din fastighet. Du behöver dock en bra kreditvärdighet för att få de bästa erbjudandena. "Ett privatlån kan vara ett bra alternativ om du vill låna mellan 500 och 25 000 pund", säger Richard Jones från Go Compare. "De kan ställas in så att du vet vad du kommer att betala tillbaka varje månad också."

Återbetalningarna sätts vanligtvis över en löptid på ett till fem år. Ett långfristigt lån kan verka tilltalande, eftersom de månatliga återbetalningarna blir lägre, men du kommer att betala mer totalt i slutet av det än med ett kortare lån, eftersom du kommer att betala ränta för längre.

Privatlån är mer lämpade för mindre projekt som ett nytt badrum, köksrenovering eller byta fönster, snarare än en tillbyggnad eller loftkonvertering (som ofta kostar mer än £25 000).

Jämför räntor

Vilken ränta du kommer att betala beror på dina förutsättningar, hur mycket du vill låna och hur länge. Kostnaderna varierar enormt mellan långivare, med vissa lån prissatta till en ränta som är mer än dubbelt så hög som andra enligt Go Compare. De bästa erbjudandena går till personer som anses vara den bästa risken, så kontrollera din kreditfil gratis på byråer som Clearscore.com och Experian.co.uk för att se var du står.

'Det är värt förbättra din kreditvärdighet innan du lånar pengar”, tillägger Jones. ‘Se till att du är med i röstlängden och betala elräkningar och andra utgifter i tid.’ Undvik på samma sätt för många ansökningar om kredit, vilket kan påverka din poäng negativt. En jämförelsesajt låter dig göra en mjuk sökning för att se hur mycket du kan låna och vad återbetalningarna kan vara innan du ansöker, vilket inte påverkar din kreditvärdighet.

Det är värt att lägga ner detta arbete. En billigare ränta kan vara nyckeln till att säkra det där rullade golvet i badrummet eller vardagsrummet du har drömt om.

Privatlån För- och nackdelar

Fördelar: Mindre risk än ett lån med säkerhet (men inte helt riskfritt om du fallerar). Om du är berättigad kan du låna upp till £25 000, och ibland mer. Du kan låna ett fast belopp med fasta betalningar varje månad.

Nackdelar: Det maximala beloppet du kan låna är vanligtvis upp till £25 000, så det här alternativet passar inte för större projekt. Vissa finansbolag kan ta ut ytterligare avgifter om du vill betala för mycket eller betala tillbaka i förtid.

2. Säkrade hemförbättringslån – mot ditt hus

De med eget kapital i sina hem kan vanligtvis låna större belopp under längre perioder med ett lån med säkerhet. Den avgörande punkten att förstå är dock att denna upplåning är säkrad mot ditt hem. Underlåtenhet att göra återbetalningar på dessa typer av hemförbättringar kommer att utsätta ditt hem för risker.

Denna typ av upplåning används ofta för stora bostadsförbättringar som kräver projekt planering och kan oftast ordnas genom din nuvarande bolånegivare. Detta lån kan hänvisas till ytterligare förskott.

Shoppa runt

Sänk inte andra långivare. Det är värt att ta sig tid att se vilka priser andra erbjuder på ytterligare förskott på bolån eller omlån. När allt kommer omkring är det bättre att lägga pengar på din förlängning, istället för onödiga räntekostnader.

Hur mycket du kan låna beror på hur du tänker spendera det, hur mycket eget kapital som finns i din bostad och vad dina övriga utgifter uppgår till.

"Ett ytterligare förskott på ditt bolån kan vara ett alternativ om du har tillräckligt med eget kapital i din fastighet", säger Paul Archer, senior bolånechef på Rikstäckande byggsällskap. "Ofta används den här typen av lån för att finansiera projekt som kommer att tillföra värde till din fastighet, som t förlängning eller loftkonvertering, eftersom du kan fördela kostnaden över den återstående perioden inteckning.'

Säkert lån För- och nackdelar

Fördelar: Husägare med eget kapital kan låna större belopp än med ett lån utan säkerhet (upp till 85 % av värdet på din bostad hos vissa långivare). Summan sprids över en längre löptid än ett privatlån – upp till den återstående löptiden på ditt bolån, eller ännu längre hos en annan långivare.

Nackdelar: Ditt hem är i riskzonen för återtagande om du inte klarar av att betala återbetalningen av ditt husrenoveringslån. Månatliga betalningar kan verka lägre än med ett privatlån eftersom de är över en längre löptid, men du kommer att sluta betala mer i slutet av lånet.

Archer tillägger: "Avbetalningarna varje månad tenderar att vara lägre än på ett privatlån. Men du kan i slutändan betala mer i slutet av löptiden än med ett privatlån, eftersom du betalar för längre tid. Tänk också på att långivare ofta bara kommer att förskottera upp till 85 % av värdet på ditt hem, så om du redan är mycket belånad kanske det inte är ett alternativ.

3. Alternativ för hemförbättringslån

Hemförbättringslån är inte det enda sättet att finansiera ett nytt kök eller badrum. Beroende på storleken på ditt projekt kan omlåning, kreditkort och överenskomna övertrasseringar vara andra vägar till finansiering.

• Kreditkort – Affärer som kommer med räntefri kredit är värda att utforska. Enligt Martin Lewis, från moneysavingexpert.com, om det görs rätt är 0% kreditkort det billigaste sättet att låna pengar.
• Leta efter 0%-erbjudanden – Vanligtvis kan du gå räntefritt under en kort tid (vanligtvis upp till 23 månader) på ett fast belopp (ofta under 3 000 £). Affärerna varierar och förutsätter att du redan har en sund kreditvärdighet. Det är dock viktigt att se till att du kan betala av hela saldot inom den inledande perioden för att undvika att betala ränta när ränteperioden på 0 % tar slut, eftersom räntorna då kommer att skjuta i höjden.

"Om du bara behöver låna ett litet belopp under en kort period eller om du vill ha mer flexibilitet med återbetalningar, då kan du försöka finansiera arbetet med ett kreditkort, säger James Broome från Nationwide Building Society. "Många kreditkort erbjuder 0% introduktionserbjudande men du bör alltid se till att betala tillbaka inom introduktionsperioden eftersom när detta är över kommer du att betala en mycket högre ränta än du skulle ha gjort på ett privatlån.'

Kreditkort För- och nackdelar

Fördelar: Om du väljer ett kort med 0 % ränta och uppfyller alla krav och återbetalningar på avtalad löptid är det gratis att låna. Du väljer själv hur mycket du ska betala tillbaka varje månad, med förbehåll för lägsta återbetalningar, vilket gör kreditkort mer flexibla än lån.

Nackdelar: Kort med 0% ränta är endast användbara för en liten mängd lån (vanligtvis upp till 3 000 £) som betalas tillbaka på kort tid (vanligtvis mindre än 23 månader). Så inte lika passande för större hemförbättringsprojekt. Du kan behöva spendera krediten inom en kort tidsram (ofta 60 dagar). Betalningsstraffen blir höga om du inte klarar av dina återbetalningar. Självdisciplin krävs för att inte använda kortet efter att 0%-ränteerbjudandet upphör och höga räntor startar.

4. Återbelåning

Det är vanligtvis när du byter ditt bolån till en ny affär. Eller om du har nått slutet av en fast bolånetid eller har en vanlig rörlig ränta. Det här är ett bra tillfälle att hitta ett bolån med en lägre ränta än du har betalat och låna mer.

Om du är låst till en hög ränta kan det vara möjligt att låna mer, men ändå behålla dina amorteringar oförändrade. Tänk dock på att det vanligtvis tillkommer en uppläggningsavgift med ett nytt bolån.

"Om du funderar på att bygga om för att finansiera förbättringar av hemmet, är det värt att leta var du är på alla befintliga bolåneaffärer", säger Paul Archer. "Om du är halvvägs kan en förtida återbetalning betalas om du vill lämna. Ett ytterligare förskott kan vara ett bättre alternativ eftersom du kan ta detta som ett separat lån till ditt bolån.'

Återlåning för och nackdelar

Fördelar: Du kan sprida betalningarna längre, parallellt med ditt bolån om du vill. Om du har kommit till slutet av en bolåneaffär är det en möjlighet att låna mer till en bättre ränta. Månatliga betalningar kan vara lägre än andra former av upplåning.

Nackdelar: Ditt hem är i fara om du inte kan göra betalningarna. Även om månatliga betalningar ser lägre ut än ett privatlån, betalar du dem längre. Därför betalar du mer tillbaka i ränta under hela löptiden. Det kan finnas avgifter för förtida återbetalning för att lämna ditt nuvarande bolån och arrangemangsavgifter för att skapa ett nytt.

6. Övertrassering för hemförbättringar

Det kan vara möjligt att ordna en auktoriserad övertrassering av ditt nuvarande konto. Din bank eller ditt byggbolag kommer i förväg överens om en viss avgift. Detta skiljer sig från en obehörig övertrassering, vilket är när du går "in i minus" på ditt nuvarande konto och dyra avgifter tillkommer.

En övertrassering kommer att skapa en pott med kontanter som kan vara användbar för att finansiera hemförbättringar. Men dessa faciliteter är utformade som ett kortsiktigt sätt att låna pengar om du behöver det snabbt. Den allmänna konsensusen är att det är bäst att inte använda en övertrassering för att låna pengar eftersom avgifterna är höga. "Vi rekommenderar att du undviker övertrassering för att finansiera hemförbättringar till varje pris", säger Richard Jones. "Banker tvingades nyligen ändra sina avgiftsstrukturer, så det här är ett dyrt sätt att låna pengar

"Att använda en övertrassering för stora hemförbättringar rekommenderas aldrig", säger James Broome på Nationwide Building Society. "Att göra det kommer sannolikt att kosta dig betydligt mer än andra kreditformer."

Övertrassering För- och nackdelar

Fördelar: Kortsiktigt alternativ i en nödsituation.

Nackdelar: Övertrasseringsavgifterna är höga och de tillgängliga beloppen att låna är lägre än andra former av upplåning. Rekommenderas inte som ett sätt att finansiera hemförbättringar.

Hemförbättringslån kan verka skrämmande. Men om det görs bra kan hemförbättringar betala sig själva när det kommer till försäljning.

*Ideal Home and Go Compare är en del av Future plc.