Behöver jag en livförsäkring för ett bolån? Hur fungerar det?

Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

Du behöver inte köpa livförsäkring när du tar ett bolån, men det är en vettig sak att tänka på när du gör ett större ekonomiskt åtagande som t.ex. köpa ett hus.

Ingen kan vara säker på vad framtiden har att erbjuda, och livförsäkringen betyder att du vet att amorteringar av bolån kommer att täckas om du inte är i närheten. "Ingen tycker om att tänka på döden, men du bör tänka på hur dina anhöriga skulle klara av betalningar om du skulle dö", säger David Hollingworth på bolånerådgivaren L&C.

Behöver jag en livförsäkring för ett bolån?

Nej, långivare kommer inte att insistera på att du ska teckna livförsäkring för att få ett bolån. Långivare förväntar sig att kunna få tillbaka alla pengar som lånats ut till dig genom försäljningen av huset om det behövs, så livförsäkring handlar inte om att skydda dem. Det handlar snarare om att skydda de som står dig närmast, som är beroende av ditt ekonomiska stöd. Ändå kommer många långivare att uppmana dig att ta livskydd samtidigt som

få ett bolån, och det är vanligtvis klokt att skydda dina nära och kära om du skulle dö.

Tänk på hur en långsiktig partner, make eller barn skulle klara av återbetalningar om du inte var i närheten. "Om du har barn är det särskilt viktigt att överväga hur de ska tas om hand ekonomiskt om något skulle hända dig”, säger Jonathan Harris, chef för den oberoende rådgivaren Harwell Protection Grupp.

Även om du har en partner som arbetar och tjänar en bra lön, kan du inte vara självbelåten. Skulle de i händelse av din död kunna fortsätta tjäna på detta sätt? Särskilt om du har barn. Livförsäkring kan vara ovärderlig i denna situation.

På samma sätt, om du bor ensam, kommer du att ha mindre behov av livförsäkring vid sidan av ett bolån. Om du går bort innan du betalar av bolånet blir ditt bolån en skuld mot din egendom och kommer att behöva betalas tillbaka innan pengarna går till förmånstagarna.

Hur fungerar livförsäkring?

Det finns flera olika typer av livförsäkringar att välja mellan. Till exempel ger "nivåförsäkring" dig samma belopp under försäkringens löptid och kan användas för att löpa tillsammans med ett bolån. Du kanske bestämmer dig för att en försäkring ska gälla i 20 år, till exempel med utbetalningen som täcker både ditt bolån och andra utgifter.

Bolån tas dock i allmänhet på återbetalningsbasis i dessa dagar. Så du betalar av ränta och en del av det ursprungligen lånade beloppet varje månad, och ditt bolånesaldo minskar med tiden. "Minskande försäkring" är utformad för att löpa tillsammans med ett bolån, med utbetalningar som faller varje år, och du ställer in försäkringsutbetalningen och löptiden för att matcha ditt bolån. Detta är vanligtvis en billigare form av livförsäkring.

Helst vill du teckna en livförsäkring så snart som möjligt. Försäkringsbolagen tar hänsyn till din ålder och hälsa när du sätter din premie, och yngre människor betalar i allmänhet mindre än äldre försäkringstagare. Du betalar cirka 18 £ i månaden för en livsförsäkring på 150 000 £. Till exempel, vid 35-45 års ålder, stigande till mer än £30 i 50-årsåldern.

Den dyraste typen av livförsäkring är "hela livförsäkringen". Som namnet antyder täcker detta dig under hela din livstid (så länge du fortsätter att betala premierna). Alltså bortom bolånetiden.

Vilken försäkring är ett lagkrav när man tar ett bolån?

Den enda försäkring som krävs enligt lag när man tar ett bolån är byggnadsförsäkring för att täcka kostnaderna för att reparera skador på fastighetens struktur. Detta kommer att anges i bolånevillkoren.

Fortfarande, häng inte på vad som är obligatoriskt. Chris Sykes, från mäklaren Private Finance, säger: "Vi rekommenderar alltid att kunder också tar andra former av skydd som livförsäkring, inkomstskydd och skydd för kritisk sjukdom när de tar ta ut ett bolån.’ En inkomstskyddsförsäkring ser till exempel till att din familj har en vanlig inkomst eller engångsbelopp om du inte kan arbeta efter en allvarlig sjukdom, så att räkningarna betalas.

Harris säger: "Med fler människor som nu överlever allvarliga sjukdomar och lämnade livet med konsekvenserna av tillståndet, behöver förändringar av hemmet och ofta pågående privat medicinsk behandling, att se till att du har skydd på plats är viktigare än någonsin.'

Det är en bra idé att söka oberoende finansiell rådgivning innan du väljer den billigaste liv-, kritiska eller inkomstskyddsförsäkringen. Det är viktigt att försäkringen är lämplig för dig och att den betalas ut när din familj behöver det som mest. Harris tillägger: "Konsultera en oberoende rådgivare med tillgång till alla försäkringsbolag på hela skyddsmarknaden för att få rätt råd och policy för dig. Detta säkerställer att du får ett heltäckande skydd, eftersom inte alla försäkringsbolags produkter eller skadehantering är densamma.'