Räntebara bolåneguide: för-, nackdelar och lämplighet förklaras

Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

Räntebara bolån är inte lika vanliga idag som de var före kreditkrisen, och har varit föremål för tidigare missförsäljningsskandaler. Men för vissa låntagare på jakt efter bästa bolåneräntorna, erbjuder denna typ av bolån flexibilitet och möjlighet att bättre hantera sina pengar.

Vad är ett räntefritt bolån?

Som namnet antyder betalar låntagare som tar ett räntefritt bolån endast den ränta som löper på skulden varje månad. De betalar inte för själva skulden.

Som ett resultat kommer du vid slutet av din bolåneperiod inte att ha återbetalat någon av skulden. Saldot du är skyldig förblir detsamma.

När du når slutet av din bolånetid måste du betala av det belopp du ursprungligen lånade.

Låntagare med en återbetalning remortgage betalar mot både räntan och sin utestående skuld varje månad. Som ett resultat, när de når slutet av sin bolånetid, finns det inget kvar att betala; skulden kommer att ha återbetalats i sin helhet.

Vad är RIO-lån?

RIO-bolån är en relativt ny form av amorteringsfria bolån och riktar sig som namnet antyder till äldre låntagare.

När du blir äldre kan det visa sig tuffare att få ett standardbolån. Med vissa långivare insisterar på att hela bolånet är betald när du går i pension. De är i grunden oroade över att när du väl har slutat arbeta kommer du inte att kunna göra de nödvändiga återbetalningarna.

Det kan dock finnas tillfällen då du fortfarande behöver låna när du närmar dig pensionen. I det här fallet kan ett RIO-lån vara svaret.

Med ett RIO-bolån, precis som med ett vanligt räntefritt bolån, gör du månatliga betalningar som täcker räntan som tas ut på summan du har lånat. Vanligtvis betalas kapitalet tillbaka när du säljer fastigheten, flyttar till boende eller dör.

Hur fungerar räntefria bolån?

Låt oss säga att du ansöker om ett räntefritt bolån på £200 000, till en ränta på 3%, över en 25-årsperiod. Varje månad betalar du £500.

Sedan, i slutet av 25-årsperioden, måste du betala tillbaka de 200 000 £ som du ursprungligen lånade och som fortfarande är utestående.

Till skillnad från ett hypotekslån minskar inte dina månatliga betalningar att sträcka ut lånetiden.

Till exempel, om du väljer en 30-årig bolånetid snarare än en 25-årig bolåneperiod, måste du fortfarande betala £500 i månaden i ränta. På längre sikt betyder det att du har fem år på dig innan du måste betala tillbaka den ursprungliga skulden på 200 000 £, men du kommer också att betala ränta på den skulden i ytterligare fem år.

Hur får jag ett räntefritt bolån?

Bolånegivare erbjuder inte separata produkter som endast är tillgängliga på räntebasis. Istället när du ansöker om bostadslånet kan du berätta för dem att du vill ta det som ett avdragsfritt bolån snarare än ett amorteringslån.

Det är dock viktigt att notera att långivare använder olika regler när de bedömer en avdragsansökan jämfört med en återbetalningslån. Detta kan göra det svårare att få en än ett vanligt amorteringslån. Detta kan betyda att det inte är lämpligt som en första gången köpare inteckning.

Till exempel kommer du sannolikt att behöva lägga en större insättning – ofta på minst 25 % – för att säkra ett räntefritt bolån. Som jämförelse kan du få ett kapitalåterbetalningslån med en deposition på så lite som 5%.

Andra exempel på potentiellt tuffare kriterier för avdragsfria bolån inkluderar:

• Åldersgräns vid slutet av din bolånetid, t.ex. 70 år gammal
• En högre lägsta lön, ibland mellan £50 000 och £100 000
• Lägre lån som erbjuds i förhållande till inkomsten

Det kanske mest avgörande kriteriet är dock kravet på att ha ett trovärdigt sätt att betala tillbaka det initiala lånet när du når slutet av din bolånetid, känd som "återbetalningsfordonet". Olika långivare accepterar olika former av återbetalningsmedel, såsom försäljning av en fastighet, intäkter från investeringar eller ett engångsbelopp från din pension.

Det är viktigt att ha en återbetalningsplan på plats med ett avdragsfritt bolån. Om du inte har möjlighet att betala tillbaka bolånet i ett engångsbelopp i slutet av löptiden, har långivaren rätt att återta ditt hem för att betala tillbaka skulden.

Har det blivit svårare att få ett räntefritt bolån?

Före den globala finanskrisen 2008 var bolånereglerna mycket slakare.

Låntagare som i vanliga fall inte hade råd med ett hypotekslån kunde köpa med avdragsfria bolån, medan långivare ofta inte frågade vad återbetalningsplanen var.

Om det inte fanns någon plan kunde låntagaren helt enkelt säga att de skulle sälja fastigheten i slutet av bolånetiden.

"Tiderna har verkligen förändrats", säger Colin Chapman, chef för hypoteksmäklaren Genesis Financial Services. "Enbart intresse är nu förbehållet de rika som har massor av eget kapital i sina hem och höga löner. Endast trovärdiga återbetalningsplaner som försäljning av investeringsfastigheter, en pensionsutbetalning om ditt sparande är tillräckligt stort eller bonusar om du har ett jobb som stadshandlare kommer att accepteras.”

Att sälja ditt hem för att betala tillbaka bolånet är fortfarande tillåtet, men långivare kan föreskriva att du måste ha mellan £200 000 och £300 000 eget kapital i din fastighet innan de beviljar inteckningen.

Tanken är att när din bolånetid löper ut kommer din fastighet att ha stigit i värde tillräckligt för att du ska kunna sälja upp, rensa din bolåneskuld och fortfarande ha tillräckligt med pengar över till förminska.

Räntebara bolån vs amorteringslån

Innan du bestämmer dig för om du ska ta ett avdragsfritt bolån eller ett lån med återbetalning av kapital, är det bra att jämföra hur mycket var och en av dem kostar att betala tillbaka totalt.

En låntagare som tar ett bolån på 200 000 pund under 25 år till en ränta på 2,5 %* skulle betala 897,23 pund i månaden för ett hypotekslån eller 416,67 pund i månaden för ett bolån med enbart ränta

Som du kan se, på månadsbasis, skulle det räntefria bolånet innebära mycket lägre amorteringar. Det är dock viktigt att komma ihåg att eftersom skulden inte går ner över tiden kommer du att fortsätta att debiteras ränta på hela beloppet, under hela bolånets löptid.

Som ett resultat av detta, över 25 år, skulle den totala räntan som skulle betalas vara £69 169 på ett kapitalåterbetalningslån. Men 125 000 pund på ett avdragsfritt bolån. Med andra ord, ett räntefritt bolån innebär att man betalar nästan dubbelt så mycket i ränta totalt, i utbyte mot de mindre månatliga amorteringarna.

Är räntefria bolån detsamma som kapitallån?

Du kanske har hört talas om kapitallån, som var en typ av avdragsfri inteckning som var populär på 1980- och 1990-talen.

Banker och byggnadsföreningar sålde avdragsfria bolån tillsammans med policyer som kallas donationer. Dessa var en blandning av en investeringsplan och en livförsäkring. Din månatliga bolånebetalning bestod av en del ränta på ditt lån och en del av premien för ditt kapital.

Bolånebolaget investerade premien för din räkning i syfte att bygga upp en pott med pengar det var åtminstone storleken på din bolåneskuld så att du kunde rensa saldot i slutet av termin. Det fanns också löfte om extra pengar över.

I många fall lyckades dock inte investeringarna leverera, vilket lämnade husägare med ett underskott som de fick betala själva.

Kapitalinteckningar är inte längre tillgängliga, men låntagare kan teckna en egen investeringsplan för att återbetala skulden i slutet av löptiden.

För- och nackdelar med ett räntefritt bolån

Det finns några potentiellt kraftfulla fördelar med att välja ett avdragsfritt bolån när du köper ett hus.

Dessa inkluderar:

• Lägre månatliga betalningar, vilket kan göra budgeteringen enklare
• Pengar som sparas genom att inte betala tillbaka skulden varje månad kan läggas in i en investering som har potential att öka i värde högre än din bolåneskuld.

Det finns dock några viktiga nackdelar med ett avdragsfritt bolån jämfört med ett hypotekslån.

Dessa inkluderar:

• Du betalar tillbaka mer ränta under bolånets löptid
• Du måste ha en större insättning
• Det finns en risk att din återbetalningsplan inte kommer att leverera tillräckligt med kontanter för att rensa ditt bolån på slutet av terminen vilket innebär att du måste sälja huset, hitta ett annat bolån eller ansikte återtagande.

Är räntelån en bra idé?

I slutändan beror det på dina egna omständigheter om ett avdragsfritt bolån är en bra idé för dig. Se till att du pratar med din bolåneleverantör eller en lånemäklare.

Du måste vara disciplinerad för att få en avdragsfri inteckning att fungera. Även om du har lägre månatliga bolånebetalningar, måste du lägga pengar åt sidan på andra sätt för att täcka kostnaden för att återbetala det kapitalet i slutet av din bolåneperiod.

Det lönar sig också att vara flexibel. Du kan börja med en avdragsfri inteckning, med avsikt att betala av skulden i slutet av löptiden med intäkterna från investeringar i en annan tillgång, som aktier och aktier.

Men om dessa investeringar kämpar och inte är tillräckligt värda för att betala av bolåneskulden, måste du överväga andra alternativ, som kan inkludera att sälja fastigheten.

Det är värt att komma ihåg att medan din månatliga återbetalning med ett räntefritt bolån enbart täcker ränta på din skuld kommer du att kunna göra ytterligare betalningar för att återbetala den faktiska kapitalskulden för. Detta kan vara på en engångsbasis, om du känner dig särskilt rodnad en månad, eller regelbundet. Det betyder att när du når slutet av din bolånetid, finns det mindre skulder kvar att betala av.

Med tack till John Fitzsimons för hans bidrag till den här artikeln