Hva skjer når du betaler ned boliglånet ditt? Finne ut mer

Vi tjener en provisjon for produkter kjøpt gjennom noen lenker i denne artikkelen.

Å gjøre opp boliglånet en gang for alle er et spennende prospekt. Men bortsett fra å arrangere en fest for å feire utgivelsen, hva skjer i virkeligheten når du betaler ned på boliglånet ditt?

Du har sannsynligvis drømt om dagen da du vil være fri fra å shoppe rundt beste boliglånsrenter og byrden av store månedlige tilbakebetalinger.

Her tar vi en titt på hvordan du binder opp løse tråder og planlegger for fremtiden.

Hva skjer når du betaler ned boliglånet ditt?

Du eier nå 100 prosent av boligen din, forutsatt at ingen andre parter eller långivere har en eierandel i den.

Hvis du hadde et nedbetalingslån, vil du ha betalt ned den lånte kapitalen og renter på den i løpet av lånets levetid. Med en avdragsfritt boliglån, vil du ha utført alle rentebetalinger i løpet av lånets levetid, og deretter tilbakebetalt den opprinnelige kapitalen ved slutten av avtalen.

Den gode nyheten er at det ikke betyr flere månedlige boliglånsbetalinger. Men det er fortsatt noen bokser å krysse av og litt papirarbeid å fullføre.

• Først, kontakt utlåner for å finne ut detaljer om innløsning av boliglån. Dette er det endelige beløpet som skal betales for boliglånet, pluss eventuelle gebyrer.
• Du må kanskje betale et "kontogebyr" hvis du har utsatt et til slutten av låneperioden.
• Et innløsningsgebyr kan også påløpe, også kjent som et "utgangsgebyr".
• Når du offisielt har betalt ned boliglånet ditt, kontakt banken din for å sikre at eventuelle fremtidige direkte belastninger eller stående ordre kanselleres.
• Din utlåner vil gi avkall på kostnaden over hjemmet ditt. Og du kan kreve tilbake skjøtene, som viser eierkjeden til en eiendom.

Rachel Springall, en finansekspert ved sammenligningstjenesten Moneyfacts.co.uk, sier: 'Boligeiere må sørge for at de får skjøtene tilbake hvis de ble holdt av en långiver eller advokat. I tillegg er det lurt å sjekke skjøtene for å se om eiendommen er registrert i tinglysingen.»

Besøk HM Matrikkel for å finne ut mer. Det er en liten avgift dersom du ønsker en offisiell kopi av skjøtene. Hvis du instruerer en advokat, kan de hjelpe deg med å fullføre ordningene, oppdatere matrikkelen og få en kopi av skjøtene.

Hvilke alternativer har jeg når boliglånet er nedbetalt?

Hvis du planlegger å bo uten boliglån, kan det være lurt å bruke de ekstra pengene du har nå til oppussing eller pensjonering.

Brian Murphy, leder for utlån i meglernettverket Mortgage Advice Bureau, sier: «Noen foretrekker kanskje å nyte luksusvarer eller opplevelser, eller betale for en oppussing av hjemmet. Andre vil kanskje redusere inntekten og timene for å gjenopprette en bedre balanse mellom jobb og privatliv.» Han legger til: «Det er viktig å ha en anstendig kontantbuffer for å imøtekomme økende kostnader også.»

Eksperter oppfordrer deg til å prioritere pensjonen din når du har betalt ned boliglånet. Rosie Hooper, en chartret finansiell planlegger i rådgivnings- og formuesforvaltningsselskapet Quilter, sier: «Det er lurt å pløye disse ekstra pengene inn i en pensjon. Ikke bare er det skatteeffektivt, men med en sunn pensjon og en boliglånsfri eiendom er du på god vei til å oppnå pensjonisttilværelsen du har drømt om.»

Hva om jeg trenger penger bundet i huset?

Det er muligheten for nedbemanning, som frigjør kapital fra et hussalg, forutsatt at den du kjøper neste er billigere. Dette appellerer kanskje ikke hvis det er et begrenset antall eiendommer til salgs i området du vil bo. Det er heller ingen garanti for å finne en kjøper til hjemmet ditt.

Utgivelse av aksjer er et annet alternativ. Du tar kontantverdien av en del av hjemmet ditt. Denne summen betales tilbake, med renter, når eiendommen selges – enten etter at du dør eller flytter til langtidspleie.

Du kan betale tilbake renter mens du er i live. Dette bevarer den delen av eiendommen du eier for arveformål. Hooper legger til: "Det er veldig viktig at alle som ønsker å gjøre dette ser en finansiell rådgiver. «Equity release er komplisert, og er ikke den rette kursen for alle. Etter å ha spart i årevis for å betale ned på boliglånet ditt, er det viktig at du tar disse neste trinnene veldig nøye.»

Kan jeg ta boliglån på nytt hvis jeg har betalt ned boliglånet i sin helhet?

Ja – men det tekniske navnet på dette stadiet er et ubeheftet boliglån. Hooper sier: 'Dette er en veldig fordelaktig posisjon å være i, og långivere vil gi deg gunstige avtaler som et resultat.'

Du må fortsatt bestå rimelighetssjekker og betale tilbake lånet over en periode, akkurat som et vanlig boliglån. Lånet er sikret mot eiendommen din, så hvis du ikke klarer å holde tritt med tilbakebetalinger, risikerer du tilbaketakelse av boligen din. "Nok en gang er det avgjørende å få økonomisk råd," legger Hooper til.