Les hypothèques de rénovation expliquées – un guide complet

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Déterminé à redonner vie à une propriété abandonnée ou inhabitable? Si vous n’avez pas d’économies substantielles pour financer votre projet, vous aurez peut-être besoin d’un prêt hypothécaire pour rénovation.

Peut-être avez-vous eu de la chance et trouvé une propriété vide dans un excellent emplacement. Ou vous voulez redonner à une maison délabrée sa splendeur d'antan. Quel que soit votre rêve, vous ne pouvez pas compter sur une hypothèque standard pour payer les travaux sur la propriété.

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire de rénovation?

La plupart des prêteurs de rue seulement offrir des prêts hypothécaires sur les propriétés considérées comme habitables. Ainsi, si vous achetez une propriété qui n'est pas habitable actuellement, vous devrez trouver un prêt hypothécaire pour rénovation auprès d'un prêteur spécialisé. Le prêt financera l'achat d'une propriété abandonnée, à aménager ou inhabitable car sans cuisine ni salle de bain fonctionnelles.

Remboursement standard ou prêts hypothécaires à intérêt seulement ne conviennent pas aux rénovations importantes. «Les prêteurs hypothécaires veulent savoir que la propriété agirait comme une garantie adéquate pour leur hypothèque. Et que si le pire venait au pire et qu'ils devaient reprendre possession de la maison, ils pourraient vendre la propriété à sa valeur marchande », explique David Hollingworth, directeur associé du courtier L&C. "Ce n'est pas le cas si la propriété a besoin d'une rénovation substantielle."

L'autre caractéristique importante d'un prêt hypothécaire pour rénovation est qu'il vous permet d'emprunter l'argent dont vous avez besoin pour les travaux. Vous recevrez l'argent par tranches plutôt que tout à l'avance.

Comment fonctionne une hypothèque de rénovation?

Vous pouvez obtenir une hypothèque pouvant atteindre 90 % de la valeur actuelle de la propriété, selon vos revenus et votre situation. Vous devez financer le reste de l'achat à partir de vos économies, d'autres actifs ou d'un emprunt. Le prêteur retient généralement une partie de l'argent et le libère par étapes au fur et à mesure que la propriété est rénovée.

À l'issue d'étapes spécifiques et d'une inspection par l'arpenteur du prêteur, vous pourriez recevoir plus d'argent. «L'argent débloqué par étapes permet à la rénovation de recevoir un financement en cours de route. Cela permet également de passer à l'étape suivante », déclare Hollingworth. «Compte tenu de l'importance des paiements échelonnés, il sera essentiel de faire une budgétisation prudente. Assurez-vous que le financement fonctionnera et permettra à la rénovation de se poursuivre jusqu'à son achèvement.

Gardez à l'esprit que le coût de restauration d'un bâtiment s'additionnera rapidement. Vous avez besoin d'économies ou d'autres formes de financement telles que des prêts personnels pour payer le travail entre les « paiements échelonnés ». Envisagez de réduire le montant d'argent initial dont vous aurez besoin en souscrivant un police d'assurance spécialisée rénovation. Cela libère des paiements échelonnés à l'avance.

Cela coûtera-t-il plus cher qu'une hypothèque à remboursement standard ?

Oui. Un taux hypothécaire de rénovation sera généralement supérieur d'un ou deux points de pourcentage à celui d'un prêt hypothécaire standard. C'est parce que le risque pour les prêteurs est plus grand. Il n'y a aucune garantie que les travaux seront terminés. Le prêteur pourrait être contraint de reprendre possession de la propriété pour récupérer sa dette.

Cela dépend aussi du montant que vous empruntez. Mark Harris, directeur général du courtier en prêts hypothécaires SPF Private Clients, déclare: «À mesure que le rapport prêt-valeur augmente, les taux augmentent également. Non seulement cela, mais les frais de demande ou de produit sont également généralement plus élevés, allant de 1% à 2%. Il peut également y avoir des frais d'enquête supplémentaires, car les prêteurs exigent des évaluations avant et après les travaux.

Quels types de propriétés sont admissibles à un prêt hypothécaire pour rénovation?

Vous pouvez obtenir un prêt hypothécaire pour rénovation sur une vaste gamme de propriétés « rénovatrices ». Cela couvre les propriétés allant d'un bâtiment classé en ruine à une coque en bois sans toit. Cependant, l'éventail de prêts hypothécaires parmi lesquels vous devrez choisir sera bien plus important si la propriété à rénover est habitable. Cela signifie qu'il est livré avec une cuisine et une salle de bains fonctionnelles.

Où puis-je obtenir ce type de prêt hypothécaire?

Il existe un nombre limité de prêteurs offrant un financement pour des rénovations complètes. Essayez les prêteurs offrant hypothèques auto-construites comme point de départ. Par exemple, Ecology Building Society se spécialise dans les prêts sur les propriétés économes en énergie. Les petites sociétés de construction sont souvent un bon endroit pour essayer.

Parlez à un courtier hypothécaire pour connaître vos options. Il s'agit d'un domaine spécialisé du marché hypothécaire et la solution devra peut-être faire preuve d'imagination. Travailler avec quelqu'un d'indépendant qui connaît bien le marché est une bonne chose.

Que se passe-t-il une fois la rénovation terminée ?

Une fois la rénovation terminée, vous contractez idéalement une hypothèque ordinaire sur la propriété. «Il y a généralement un processus clair et distinct en deux étapes. Un prêt de rénovation auprès d'un prêteur spécialisé, avant de se réhypothéquer auprès d'un prêteur de rue pour un financement à long terme », explique Harris. "Ou, si vos plans ont changé et qu'il n'y a pas de frais de rachat anticipé, vous pouvez choisir de vendre et de réaliser leurs gains à la fin."