Guide des prêts hypothécaires à intérêt seulement: avantages, inconvénients et pertinence expliqués

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Les prêts hypothécaires à intérêt seulement ne sont pas aussi répandus aujourd'hui qu'ils l'étaient avant la crise du crédit et ont fait l'objet de scandales de vente abusive dans le passé. Mais pour certains emprunteurs à la recherche du meilleurs taux hypothécaires, ce type de prêt hypothécaire offre de la souplesse et la possibilité de mieux gérer son argent.

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à intérêt seulement?

Comme son nom l'indique, les emprunteurs qui contractent une hypothèque à intérêt ne paient que les intérêts qui courent sur la dette chaque mois. Ils ne font aucun paiement vers la dette elle-même.

Par conséquent, à la fin de la durée de votre prêt hypothécaire, vous n'aurez remboursé aucune dette. Le solde que vous devez reste le même.

Une fois que vous atteignez la fin de votre terme hypothécaire, vous êtes alors tenu de rembourser la somme que vous avez initialement empruntée.

Les emprunteurs avec une hypothèque de remboursement paient à la fois les intérêts et leur dette impayée chaque mois. Par conséquent, lorsqu'ils arrivent à la fin de leur terme hypothécaire, il n'y a plus rien à payer; la dette aura été intégralement remboursée.

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à intérêt de retraite (RIO) ?

Les prêts hypothécaires RIO sont une forme relativement nouvelle de prêts hypothécaires à intérêt seulement et, comme leur nom l'indique, s'adressent aux emprunteurs plus âgés.

En vieillissant, il peut s'avérer plus difficile d'obtenir un prêt hypothécaire standard. Certains prêteurs insistent pour que la totalité de l'hypothèque soit remboursée au moment où vous atteignez la retraite. Ils craignent essentiellement qu'une fois que vous avez cessé de travailler, vous ne puissiez pas effectuer les remboursements nécessaires.

Cependant, il peut arriver que vous ayez encore besoin d'emprunter à l'approche de la retraite. Dans ce cas, une hypothèque RIO pourrait être la solution.

Avec une hypothèque RIO, comme avec une hypothèque ordinaire à intérêt seulement, vous effectuez des paiements mensuels qui couvrent les intérêts facturés sur la somme que vous avez empruntée. Habituellement, le capital est remboursé lorsque vous vendez la propriété, emménagez dans un établissement de soins ou décédez.

Comment fonctionnent les prêts hypothécaires à intérêt seulement?

Disons que vous demandez une hypothèque à intérêts seulement de 200 000 £, à un taux d'intérêt de 3 %, sur une durée de 25 ans. Chaque mois, vous paierez 500 £.

Ensuite, à la fin de la durée de 25 ans, vous devrez rembourser les 200 000 £ que vous avez initialement empruntés et qui sont toujours impayés.

Contrairement à une hypothèque avec remboursement de capital, l'allongement de la durée de l'hypothèque ne diminue pas vos mensualités.

Par exemple, si vous choisissez un prêt hypothécaire de 30 ans plutôt qu'un prêt hypothécaire de 25 ans, vous devrez quand même payer 500 £ par mois d'intérêts. Le plus long terme signifie que vous aurez cinq ans de plus avant de devoir rembourser la dette initiale de 200 000 £, mais vous paierez également des intérêts sur cette dette pendant cinq années supplémentaires.

Comment puis-je obtenir une hypothèque à intérêt seulement?

Les prêteurs hypothécaires n'offrent pas de produits distincts qui ne sont disponibles que sur une base d'intérêt uniquement. Au lieu de cela, lorsque vous demanderez un prêt immobilier, vous pourrez leur dire que vous souhaitez le contracter en tant qu'hypothèque à intérêt uniquement plutôt qu'en tant qu'hypothèque de remboursement.

Cependant, il est important de noter que les prêteurs utilisent des règles différentes lorsqu'ils évaluent une demande de prêt hypothécaire à intérêt seulement par rapport à un prêt hypothécaire de remboursement du capital. Cela peut rendre plus difficile d'en obtenir un qu'un prêt hypothécaire à remboursement régulier. Cela peut signifier qu'il ne convient pas comme hypothèque premier acheteur.

Par exemple, vous devrez probablement verser un acompte plus important ‒ souvent d'au moins 25 % ‒ afin de garantir une hypothèque à intérêt seulement. À titre de comparaison, vous pouvez obtenir une hypothèque de remboursement du capital avec un acompte de seulement 5 %.

Voici d'autres exemples de critères potentiellement plus stricts pour les prêts hypothécaires à intérêt seulement :

• Limite d'âge à la fin de la durée de votre prêt hypothécaire, par ex. 70 ans
• Un salaire minimum plus élevé, parfois compris entre 50 000 £ et 100 000 £
• Moins de prêts offerts par rapport aux revenus

Cependant, le critère le plus crucial est peut-être l'exigence d'avoir un moyen crédible de rembourser ce prêt initial lorsque vous atteignez la fin de votre prêt hypothécaire, connu sous le nom de «véhicule de remboursement». Différents prêteurs accepteront différentes formes de véhicule de remboursement, telles que la vente d'une propriété, le produit d'investissements ou une somme forfaitaire de votre pension.

Il est essentiel d'avoir un plan de remboursement en place avec une hypothèque à intérêt seulement. Si vous n'avez pas les moyens de rembourser l'hypothèque en une seule fois à la fin du terme, le prêteur est dans son droit de reprendre possession de votre maison pour rembourser la dette.

Est-il devenu plus difficile d'obtenir une hypothèque à intérêt seulement?

Avant la crise financière mondiale de 2008, les règles hypothécaires étaient beaucoup plus souples.

Les emprunteurs qui ne pouvaient normalement pas se permettre une hypothèque de remboursement du capital pouvaient acheter par le biais d'hypothèques à intérêt seulement, tandis que les prêteurs ne demandaient souvent pas quel était le plan de remboursement.

S'il n'y avait pas de plan, l'emprunteur pouvait simplement déclarer qu'il vendrait la propriété à la fin de la durée de l'hypothèque.

«Les temps ont certainement changé», déclare Colin Chapman, directeur du courtier hypothécaire Genesis Financial Services. « Seuls les intérêts sont désormais l'apanage des riches qui ont beaucoup d'équité dans leurs maisons et des salaires élevés. Seuls les plans de remboursement crédibles tels que la vente d'immeubles de placement, une pension versée si vos économies sont suffisamment importantes ou des primes si vous avez un emploi tel que city trader seront acceptés.

La vente de votre maison pour rembourser l'hypothèque est toujours autorisée, mais les prêteurs peuvent stipuler que vous devez avoir entre 200 000 et 300 000 £ de valeur nette de votre propriété avant d'accorder l'hypothèque.

On pense qu'à l'expiration de votre prêt hypothécaire, votre propriété aura pris de la valeur assez pour vous permettre de vendre, d'effacer votre dette hypothécaire et d'avoir encore assez d'argent pour réduire.

Prêts hypothécaires à intérêt seulement vs prêts hypothécaires à remboursement

Avant de décider de contracter une hypothèque à intérêts seuls ou une hypothèque de remboursement du capital, il est utile de comparer combien chacun d'eux coûte à rembourser globalement.

Un emprunteur qui contracte une hypothèque de 200 000 £ sur 25 ans à un taux de 2,5 %* paierait 897,23 £ par mois pour une hypothèque de remboursement du capital ou 416,67 £ par mois pour une hypothèque à intérêt seulement

Comme vous pouvez le voir, sur une base mensuelle, l'hypothèque à intérêt seulement signifierait des remboursements beaucoup plus faibles. Cependant, il est important de garder à l'esprit que comme la dette ne diminue pas avec le temps, vous continuerez à payer des intérêts sur le montant total, pendant toute la durée de l'hypothèque.

En conséquence, sur 25 ans, le total des intérêts payables serait de 69 169 £ sur une hypothèque de remboursement du capital. Mais 125 000 £ sur une hypothèque à intérêt seulement. En d'autres termes, une hypothèque à intérêt seulement signifiera payer presque deux fois plus d'intérêts dans l'ensemble, en échange de ces remboursements mensuels plus petits.

Les hypothèques à intérêt seulement sont-elles les mêmes que les hypothèques de dotation?

Vous avez peut-être entendu parler des hypothèques de dotation, qui étaient un type d'hypothèque à intérêt seulement qui était populaire dans les années 1980 et 1990.

Les banques et les sociétés de construction ont vendu des hypothèques à intérêt uniquement parallèlement à des politiques appelées dotations. Il s'agissait d'un mélange d'un plan d'investissement et d'une police d'assurance-vie. Votre versement hypothécaire mensuel était composé d'une partie des intérêts sur votre prêt et d'une partie de la prime de votre dotation.

La société de prêt hypothécaire a investi la prime en votre nom dans le but de constituer une cagnotte c'était au moins la taille de votre dette hypothécaire afin que vous puissiez régler le solde à la fin de terme. Il y avait aussi la promesse d'un surplus d'argent.

Dans de nombreux cas, cependant, les investissements n'ont pas porté leurs fruits, laissant les propriétaires avec un manque à gagner qu'ils ont dû payer eux-mêmes.

Les hypothèques de dotation ne sont plus disponibles, mais les emprunteurs peuvent souscrire leur propre plan d'investissement pour rembourser la dette à la fin du terme.

Avantages et inconvénients d'une hypothèque à intérêt seulement

Il y a des avantages potentiellement puissants à opter pour une hypothèque à intérêt uniquement lors de l'achat d'une maison.

Ceux-ci inclus:

• Paiements mensuels inférieurs, ce qui peut faciliter la budgétisation
• L'argent économisé en ne remboursant pas la dette tous les mois pourrait être investi dans un investissement dont la valeur pourrait augmenter plus que votre dette hypothécaire.

Cependant, une hypothèque à intérêt seulement présente certains inconvénients importants par rapport à une hypothèque de remboursement du capital.

Ceux-ci inclus:

• Vous rembourserez plus d'intérêts pendant la durée de l'hypothèque
• Vous aurez besoin d'un dépôt plus important
• Il y a un risque que votre plan de remboursement ne fournisse pas assez de liquidités pour régler votre prêt hypothécaire à la fin du terme, ce qui signifie que vous devrez vendre la maison, trouver une autre hypothèque ou faire face reprise de possession.

Les prêts hypothécaires à intérêt seulement sont-ils une bonne idée?

En fin de compte, la question de savoir si une hypothèque à intérêt seulement est une bonne idée pour vous dépendra de votre propre situation. Assurez-vous de parler à votre prêteur hypothécaire ou à un courtier hypothécaire.

Vous devez être discipliné pour faire fonctionner une hypothèque à intérêt seulement. Bien que vos versements hypothécaires mensuels soient moins élevés, vous devrez mettre de l'argent de côté d'autres façons pour aider à couvrir le coût du remboursement de ce capital à la fin de la durée de votre prêt hypothécaire.

C'est aussi payant d'être flexible. Vous pourriez commencer avec une hypothèque à intérêt seulement, avec l'intention de rembourser la dette à la fin du terme avec le produit des investissements dans un autre actif, comme des actions et des actions.

Mais si ces investissements ont du mal et ne valent pas assez pour rembourser la dette hypothécaire, vous devrez alors envisager d'autres options, qui peuvent inclure la vente de la propriété.

Il convient de rappeler que même si votre remboursement mensuel avec une hypothèque à intérêt seulement couvre uniquement le intérêts sur votre dette, vous pourrez effectuer des paiements supplémentaires pour rembourser la dette réelle en capital aussi. Cela peut être ponctuel, si vous vous sentez particulièrement fatigué un mois, ou régulièrement. Cela signifie que lorsque vous atteignez la fin de votre prêt hypothécaire, il reste moins de dettes à rembourser.

Avec nos remerciements à John Fitzsimons pour ses contributions à cet article