Renoveringslån forklaret - en komplet guide

Vi tjener en kommission for produkter købt via nogle links i denne artikel.

Fast besluttet på at puste liv i en nedlagt eller ubeboelig ejendom? Hvis du ikke har en væsentlig opsparing til at finansiere dit projekt, kan du få brug for et renoveringslån.

Måske har du været heldig og fundet en tom ejendom med en fantastisk beliggenhed. Eller du vil bringe et nedslidt hjem tilbage til sin fordums herlighed. Uanset hvad din drøm er, kan du ikke stole på et standardlån til at betale for arbejdet på ejendommen.

Hvad er et renoveringslån?

De fleste high street långivere kun tilbyde realkreditlån på ejendomme, der anses for beboelige. Så hvis du køber en ejendom, der ikke i øjeblikket er egnet til at bo i, skal du finde et renoveringslån hos en specialiseret långiver. Lånet vil finansiere købet af en ejendom, der er forladt, trænger til ombygning eller ubeboelig, fordi den er uden et fungerende køkken eller badeværelse.

Standard tilbagebetaling el

afdragsfrie realkreditlån er ikke egnet til omfattende renoveringer. »Realkreditinstitutterne vil gerne vide, at ejendommen vil fungere som tilstrækkelig sikkerhed for deres realkreditlån. Og at hvis det værste kom til det værste, og de skulle overtage boligen, ville de kunne sælge ejendommen til dens markedsværdi,” forklarer David Hollingworth, associeret direktør i mægler L&C. 'Dette er ikke tilfældet, hvis ejendommen trænger til en større renovering.'

Den anden vigtige egenskab ved et renoveringslån er, at det giver dig mulighed for at låne de penge, du skal bruge til arbejdet. Du modtager pengene i rater i stedet for alle på forhånd.

Hvordan fungerer et renoveringslån?

Du kan få et realkreditlån på op til 90 % af boligens værdi, som den står, afhængig af din indkomst og forhold. Du bør finansiere resten af ​​købet fra opsparing, andre aktiver eller lån. Långiver tilbageholder normalt en del af pengene og frigiver dem i etaper, efterhånden som ejendommen renoveres.

Efter afslutning af specifikke faser og inspektion af långiverens landinspektør, kan du modtage flere penge. »De penge, der frigives i etaper, gør, at renoveringen kan modtage finansiering undervejs. Det gør det også muligt for det næste skridt at begynde, siger Hollingworth. »I betragtning af vigtigheden af ​​de trinvise betalinger vil det være afgørende at lave en omhyggelig budgettering. Vær sikker på, at økonomien vil fungere, og lad renoveringen fortsætte hele vejen til færdiggørelsen.'

Husk, at omkostningerne ved at restaurere en bygning hurtigt vil stige. Du har brug for nogle opsparinger eller andre former for finansiering, såsom personlige lån, for at betale for arbejde mellem 'etapebetalinger'. Prøv at reducere mængden af ​​kontanter på forhånd, du har brug for, ved at udtage en specialrenoveringsforsikring. Dette frigiver etapebetalinger forud.

Vil det koste mere end et almindeligt tilbagebetalingslån?

Ja. Et renoveringsbelåningsrente vil typisk være et eller to procentpoint højere end et almindeligt realkreditlån. Dette skyldes, at risikoen for långivere er større. Der er ingen garanti for, at arbejdet bliver færdigt. Långiveren kan blive tvunget til at tilbagetage ejendommen for at inddrive deres gæld.

Det afhænger også af, hvor meget du låner. Mark Harris, administrerende direktør for realkreditmægleren SPF Private Clients, siger: 'Når lån-til-værdierne kryber op, stiger renterne også. Ikke kun det, men ansøgnings- eller produktgebyrer er også typisk højere, der spænder fra 1 % til 2 %. Der kan også være yderligere undersøgelsesomkostninger, da långivere kræver værdiansættelser før og efter arbejde.'

Hvilken slags ejendomme berettiger til et renoveringspant?

Du kan få et renoveringspant i en lang række "fixer-upper"-ejendomme. Dette dækker over ejendomme fra en fredet bygning, der er forfaldet til en træskal uden tag. Udvalget af realkreditlån, du skal vælge imellem, bliver dog langt større, hvis ejendommen, der skal renoveres, er beboelig. Det betyder, at den kommer med et fungerende køkken og badeværelse.

Hvor kan jeg få denne type realkreditlån?

Der er et begrænset antal långivere, der tilbyder finansiering til komplette renoveringer. Prøv långivere tilbyder selv bygge realkreditlån som udgangspunkt. For eksempel er Ecology Building Society specialiseret i udlån til energieffektive ejendomme. Mindre byggeforeninger er ofte et godt sted at prøve.

Tal med en realkreditmægler for at finde ud af dine muligheder. Dette er et specialistområde på realkreditmarkedet, og løsningen skal muligvis være fantasifuld. At arbejde med en uafhængig person, der kender markedet godt, er et godt træk.

Hvad sker der, når renoveringen er færdig?

Når renoveringen er afsluttet, optager du ideelt set et almindeligt realkreditlån i ejendommen. »Der er normalt en klar og tydelig to-trins proces. Et renoveringslån med en specialiseret långiver, før du omlåner til en high street långiver til langsigtet finansiering,' siger Harris. "Eller, hvis dine planer er ændret, og der ikke er gebyrer for tidlig indløsning, kan du vælge at sælge og realisere deres gevinster ved færdiggørelsen."