Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.
Bank of England överväger att lägga ner prisvärdighetstestet för hypotekslångivare. Samrådet från finanspolitiska kommittén om huruvida testet om överkomliga bolån ska dras tillbaka började i går och avslutas den 6 maj 2022.
Låntagare utsätts för närvarande för två testrekommendationer som begränsar hur mycket de får låna när ansöker om bolån. Dessa infördes 2014 av Finanspolitiska kommittén för att skydda mot en ökning av hushållens skuldsättning som skulle kunna förvärra en ekonomisk nedgång.
Den första rekommendationen är "flödesgränsen" som begränsar antalet bolån som kan förlängas vid belåningsgrad eller större än 4,5. "Prisvärdighetstestet" är det andra testet som specificerar en stressränta för långivare när man räknar ut en låntagares förmåga att återbetala en inteckning.
Bildkredit: Future PLC
Bank of England har inlett en konsultation för att se över att rekommendationen för pristestningstestet avslutas, samtidigt som "flödesgränsen" hålls på plats. De
samrådspapper sa att: "FPC bedömde att LTI-flödesgränsen, utan rekommendationen om överkomliga tester, men tillsammans med den bredare bedömningen av överkomlighet som krävs av FCA: s Ramverket för Mortgage Conduct of Business (MCOB) borde ge en lämplig nivå av motståndskraft till det brittiska finansiella systemet, men på ett enklare, mer förutsägbart och mer proportionellt sätt.”Vilken inverkan skulle avskaffandet av överkomlighetstestet ha på bolån?
Den nya åtgärden skulle innebära att låntagare och förstagångsköpare kan låna mer till ett bolån. Tayo Oguntonade, en kvalificerad hypoteksrådgivare och Brickz med Tipz grundare, påpekar dock att många förstagångsköpare, som för närvarande hyr, kommer redan lätt att klara prisvärdighetstestet när de säkrar de bästa förstagångsköparbolån.
"Vad överkomlighetstestet gör, det tittar på om du fortfarande hade råd med dina månatliga betalningar om räntorna skulle öka med ett drastiskt belopp." Och för de flesta människor klaras det prisvärdhetstestet relativt enkelt, säger Tayo. "Särskilt som hyresgäster betalar mer i hyra just nu än de skulle för motsvarande bolån."
Bildkredit: David Merewether
"De vill ta bort eller göra några ändringar i prisvärdighetstesterna, men de lämnar lånet till inkomstkvoterna kvar. Och jag tror att belåningsgraden verkligen är den som har störst inverkan på folk som köper en fastighet just nu.
Veckans video
"Belåningskvoten är där de flesta långivare ger dig 4,5 gånger din inkomst, i praktiken. Så det är det maximala lånet som de kommer att ge dig och de flesta tycker att det är det som hindrar dem från att få ett stort lån, snarare än överkomlighetstesten.'
I händelse av att beslut fattas om att dra tillbaka överkomlighetstestet efter samrådsprocessen, kommer The Bank of England sa att den förväntar sig att testet formellt dras tillbaka av FPC inom 12 månader efter beslut.
