Vad är ett livstidslån och är det rätt alternativ för dig?

instagram viewer
  • Hemfinansiering
  • Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

  • Oavsett om du vill leva livet maximalt eller hjälpa yngre generationer kan pensioneringen ibland kännas dyr; men ett livslångt lån kan hjälpa.

    Precis som med alla andra bostadslån låter ett livslångt bolån dig låna mot värdet på din bostad. Men till skillnad från inteckning du förmodligen tog ut för att köpa ditt hem, du behöver inte göra månatliga återbetalningar. Istället betalar du tillbaka pengarna och ränteavgifterna när din bostad så småningom säljs (när du dör eller flyttar till vården).

    Detta är mycket annorlunda än äldre stilformer av aktiesläpp, som hemåtervändande system, som krävde att du skulle sälja en del av ditt hem till en långivare för ett pris som låg långt under marknadspriset.

    Hur fungerar ett livslångt bolån?

    Hur du tar lånet med ett livslångt bolån är upp till dig. Du kan ta ett engångsbelopp från början om du har en stor utgift att betala, eller så kan du skapa en uttagsfacilitet som gör att du kan ta pengar när och när du behöver dem.

    Enligt LV= använder 41 % av kunderna livslånga bolån för att hjälpa till att betala tillbaka skulder (som räntefria bolån). Medan 23 % vill hjälpa vänner och familj med pengar.

    Georgina Oxton, divisionschef aktierelease för företaget säger: "En betydande del av våra kunder betalar tillbaka skulder eller refinansierar." Men vi ser också att pensionärer vill hjälpa yngre generationer med de där stora milstolpeögonblicken som att gå på universitetet eller köpa ett första hem.”

    Hon tillägger: "Drawdown växer också i popularitet, med människor som använder det för att fylla på sin inkomst eller kanske för att betala för vård i sitt hem eller ett barnbarns skolavgifter."

    Bildkredit: Future PLC/ Colin Poole

    Vilka är lånekriterierna för ett livslångt bolån?

    Livstidslån är vanligtvis tillgängliga för husägare i åldern 55 eller 60 som har betalat tillbaka (eller nästan återbetalat) sina bolån. Hur mycket du kan låna beror på värdet på ditt hus och din ålder. Ju äldre du är, desto mer kan du låna.

    De flesta väljer det här alternativet för att de vill bo i sitt eget hem. Men det ska också fortfarande vara möjligt att flytta – så länge din nya bostad uppfyller din långivares kriterier.

    Än så länge är allt bra. Haken är dock kostnaderna.

    Hur mycket kostar ett livstidslån?

    Först är kostnaden för att sätta upp ett livstidslån. Du måste betala en ansökningsavgift, en juridisk avgift och eventuellt en värderingsavgift. Du behöver också få specialiserad finansiell rådgivning för att ta ut en aktiefrigivningsplan, som kommer att medföra en avgift, om du inte använder en rådgivare som arbetar på provision. Hur mycket du kommer att betala kommer att variera beroende på vilken leverantör och rådgivare du använder, men etableringskostnaderna kan uppgå till flera tusen pund.

    Sedan är det räntekostnaderna som kommer att tas ut på ditt lån. När räntan rullar upp, ju längre du lever, desto dyrare blir din skuld.

    Will Hale, VD för rådgivare Key förklarar: "Antagligen är den största nackdelen med aktiesläppet att ränta läggs till lånet. Du kan upptäcka att detta växer snabbt över tiden på grund av inverkan av sammansättning. Detta kommer naturligtvis att påverka hur mycket du kan lämna som ett arv och kan minska dina ekonomiska flexibilitet i de senare stadierna av livet om du har begränsat eget kapital kvar och få andra tillgångar att falla tillbaka på.'

    Tabellen nedan tar exemplet med en 65-åring som lånar 100 000 pund och visar hur en skuld kan mer än fördubblas under 25 år.

    Ålder Lånebalans
    65 £100,000
    70 £115,927
    75 £134,392
    80 £155,797
    85 £180,611
    90 £209,378

    Källa: LV=
    Förutsätter ränta på 3% utan återbetalning av lån

    Men även om din skuld kan växa snabbare än du förväntar dig, finns det skyddsåtgärder på plats och nya produktfunktioner har lagts till för att hantera låntagarnas oro.

    Så länge din produktleverantör är medlem i Equity Release Council, en icke-negativ aktiegaranti kommer som standard. Det betyder att du aldrig kommer att vara skyldig mer än värdet på din bostad när den säljs. Vissa leverantörer har också infört arvsskydd – vilket gör att du kan ringa in pengar för nära och kära – samt valfria strafffria återbetalningar för att hålla räntan i schack.

    Hur mycket kostnaden för equity release stör dig kommer i slutändan att bero på dina omständigheter och önskan att lämna pengar till nära och kära.

    "Vi ser faktiskt att yngre kunder attraheras av idén om ett levande arv och vill se sin familj njuta av pengarna medan de är i form och välmående", säger Oxton.

    Hon tillägger: "Det handlar också om sinnesfrid och frihet från bekymmer om pengar, vilket kan väga tungt för vissa människor."

    Husets exteriör med terrasserad yta med tegelbård

    Bildkredit: Future PLC/Nigel Rigden

    Livstidslån: fördelarna och nackdelarna

    Fördelar:

    • Låt oss få tillgång till det egna kapitalet i ditt hem utan att sälja det eller flytta
    • Ta ut engångsbelopp eller fylla på din inkomst
    • Spendera pengarna som du vill
    • Du behöver inte göra några återbetalningar (om du inte vill) förrän din bostad är såld när du dör eller flyttar till vården
    • Portera ditt bolån är möjligt, vilket innebär att du fortfarande kan flytta om du vill

    Nackdelar:

    • Ränteupprullningen gör att ju längre du lever, desto dyrare blir din skuld
    • Du kanske inte kan lämna ett arv till nära och kära
    • Installationskostnader kan vara dyra
    • Kan minska din rätt till behovsprövade förmåner

    Är ett livslångt lån en bra idé?

    Oavsett dina åsikter är det viktigt att inte ta ett livslångt lån utan en fullständig förståelse för dess potentiella kostnad. Du måste också överväga vilken inverkan ett livslångt lån kan ha på din förmåga att kräva behovsprövade statliga förmåner.

    Det är därför det är så viktigt att prata igenom dina planer, inte bara med en rådgivare utan också med din familj. Närma dig frågan med ett öppet sinne.

    Veckans video

    Hale säger: "Att betala av ett bolån kan ses som en stor prestation och en föregångare till pension, så en del oroar sig för att ta mer lån. Men när de har tid att prata igenom detta med en rådgivare är de mycket mer bekväma. Och förstå deras alternativ samt de skyddsåtgärder som är en del av produkterna.'

    Ett livstidslån kan vara ett vettigt alternativ för dig, men det är viktigt att tänka igenom alla alternativ först. Neddragningar kan till exempel vara mer tilltalande om det kan föra dig närmare familjen. Du kanske också upptäcker att det finns andra sätt att fylla på din inkomst med dessa alternativ till aktiesläpp.

    click fraud protection
    Hur ofta ska en panna servas enligt lag? Experter förklarar

    Hur ofta ska en panna servas enligt lag? Experter förklarar

    Home Energy Hub Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln...

    read more
    Guide för hyresförsäkring – hemförsäkring förklaras

    Guide för hyresförsäkring – hemförsäkring förklaras

    Hemfinansiering Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln...

    read more
    Hur effektiv är golvvärme? Allt du behöver veta

    Hur effektiv är golvvärme? Allt du behöver veta

    Home Energy Hub Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln...

    read more