- Hemfinansiering
Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.
Om du vill få tillgång till det kapital du har byggt upp i ditt hem, är det värt att undersöka alla alternativ till aktiesläpp innan du förbinder dig till något som liknar en livstid inteckning, vilket kan bli dyrt.
Från nedskärningar till att ta emot en boende finns det ett antal alternativ som inte bara kan förbättra din ekonomi, utan även, beroende på dina omständigheter, ge din pension ett lyft.
Är neddragning ett bra alternativ till aktiesläpp?
Att sälja ett stort familjehus och flytta till en mindre, billigare fastighet är det billigaste sättet att frigöra eget kapital.
Neddragningar kan passa dig om du njuter av en nystart i ett nytt hem. Däremot Georgina Oxton, divisionschef för equity release kl LV= säger att vissa människor kommer att tycka att neddragning är en känslomässig skiftnyckel. "När jag pratar med kunder, det jag ofta hör är att folk inte vill lämna hemmet de har bott i i flera år och fostrat sina barn i."
Du kan också bli besviken över hur mycket pengar du kan släppa ut – förutom alla kostnader för att flytta hus, kan du få mindre än du förväntar dig för ditt befintliga hem eller behöva spendera mer på ditt nya.
Fördelar:
- Mindre bostäder är billigare att driva
- Ingen skuld att betala tillbaka
- Färre pengar oroar sig
Nackdelar:
- Du kanske inte kan släppa ut så mycket pengar som du förväntar dig
- Du kan kämpa för att hitta en billigare bostad som passar dig
- Du kan behöva flytta till ett obekant område eller lämna familj och vänner
Bildkredit: Future PLC/ Brent Darby
Avdragsfri pension (RIO) inteckning som ett alternativ för frisläppande av aktier
Detta är en avdragsfri inteckning över 55 år kan använda för att återbetala ett befintligt lån, eller något annat syfte. Till skillnad från livstidslån behöver du betala tillbaka räntan varje månad men du betalar bara tillbaka kapitalet när du säljer din bostad.
Will Hale, VD för rådgivare Key säger: "Att ta ut en Pensionslån, måste du kunna klara överkomlighetskontroller och bevisa att du kan göra betalningar för resten av ditt liv – även om din partner går bort.’ Kämpa med återbetalningar och du kan förlora din Hem.
Fördelar:
- Yngre kan kanske låna mer
- Ränta betalas av månadsvis, vilket minskar dina lånekostnader
Nackdelar:
- Du behöver en anständig inkomst för att klara överkomlighetskontroller
- Du kan förlora ditt hem om du inte har råd med återbetalningar
Uthyrning
Du kan frigöra eget kapital genom att sälja ditt hem och hyra ett nytt. Detta kan ge dig lite mer ekonomiskt rörelseutrymme på kort sikt, men det är inte utan risker. Will Hale förklarar: "Fördelarna är att du inte är ansvarig för underhållet av fastigheten och har friheten att flytta utan att oroa dig för sälja ditt hem.’
"Men du måste också se till att du har tillräcklig inkomst eller besparingar för att täcka din hyra så länge du lever. Om du får slut på pengar får du statligt stöd men det kanske inte täcker ditt nuvarande hem.'
Du kanske inte kan komma överens om en långsiktig hyresrätt heller, vilket gör det svårare att slå rötter.
Fördelar:
- Kan ta in ett kontant engångsbelopp
- Ger dig flexibiliteten att enkelt flytta hem
- Din hyresvärd kommer att betala för underhållet av ditt hem
Nackdelar:
- Du kanske inte får besittningsskydd
- Du kan få slut på pengar och kämpa för att betala din hyra
- Du måste rådfråga din hyresvärd om eventuella ändringar eller renoveringar du vill göra
Bildkredit: Future PLC/ Colin Poole
Ta in en hyresgäst
Om du har ett extra rum varför inte överväga att hyra ut det till en hyresgäst? Varje år kan du tjäna upp till £7 500 skattefritt enligt Rent a Room Scheme. "Det är inte för alla", säger Oxton, "men om du är äldre kan det vara till stor hjälp ur välfärdssynpunkt."
Fördelar:
- Ger skattefri inkomst
- Potential för företag och nya sociala möjligheter
- Gör att du kan bo i ditt hem
Nackdelar:
- Du måste dela ditt hem med någon annan
- Omsättningen av boende kan vara hög
Kontrollera ditt bidragsberättigande
Veckans video
Om du överväger att frigöra aktier för att utföra ändringar eller reparationer av ditt hem, är det värt att kontakta din lokala myndighet för att se om du är berättigad till bidrag.
Fördelar:
- Ett billigt sätt att lösa ett specifikt problem
Nackdelar:
- Du kommer inte att ha några extra pengar för andra utgifter eller utgiftsplaner
Kontrollera din rätt till förmåner
Om pengarna är knappa är det alltid värt att kontrollera att du gör anspråk på alla förmåner du har rätt till.
Fördelar:
- Ökar din inkomst utan att låna
Nackdelar:
- Du kan inte få engångsbelopp för stora utgifter
Vilket alternativ till aktiesläpp är rätt för mig?
Det är alltid bäst att få expertråd innan du binder dig, så prata med din bolåneleverantör som kommer att kunna erbjuda råd som är skräddarsydda för dina specifika omständigheter.