Ska jag betala för mycket på mitt bolån? För-och nackdelar

Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

Om du har några pengar avsatta och funderar på att investera i din framtid, varför inte ställa dig själv frågan: ska jag betala för mycket på mitt lån?

Samtidigt som att betala av ett bolån så tidigt som möjligt är ett mål för många husägare, särskilt de lyckligtvis nog att ha besparingarna för att göra det, att betala för ett bolån har både för- och nackdelar för överväga. Vi har expertråd som beskriver allt du behöver veta när du överväger att betala för mycket på ditt bolåneavtal.

Ska jag betala för mycket på mitt bolån? För-och nackdelar

Om du har turen att ha besparingar och med bästa bolåneräntorna någonsin just nu kan överbetala ditt bolån vara ett bra val. Du har vanligtvis möjlighet att göra en engångsbetalning till ditt bolån eller öka det belopp du betalar tillbaka månadsvis.

Även om du bara har möjlighet att minska storleken på ditt bolån, är en engångsåterbetalning eller regelbundna extra amorteringar fortfarande väl värt det.

Kontrollera dock med din bolåneleverantör för att se vad den tillåter. Detta är särskilt viktigt om ditt nuvarande bolåneerbjudande – till exempel en fast eller rabatterad ränta för en bestämd löptid – fortfarande har tid att löpa.

Många leverantörer tillåter endast överbetalningar på 10 procent av det återstående saldot under denna period. Däremot, om din affär har avslutats och du nu betalar din leverantörs vanliga rörliga ränta bör det inte finnas några gränser för det belopp du kan betala.

Båda alternativen kommer att sänka dina totala räntebetalningar, men det förra kommer att resultera i en större besparing. Ett lägre totalsaldo på ditt bolån kan också vara en fördel vid omlån och kan öppna upp för bättre erbjudanden för dig.

Om du kan betala av ditt bolån i sin helhet behöver du inte längre göra månatliga amorteringar. Dessutom kommer den totala kostnaden för lånet att bli lägre än förväntat, eftersom du kommer att betala ränta under en kortare period än du ursprungligen räknat med.

Ska jag betala för mycket på mitt bolån? Är det värt det?

Detta beror på ett personligt beslut baserat på dina omständigheter. För närvarande är avkastningen som är tillgänglig från ett sparkonto dålig, så att minska eller betala av ditt bolån kommer sannolikt att vara mer ekonomiskt värdefullt. Kontrollera hur kostnaderna, inklusive avgifter för förtida återbetalning, kan förändra den beräkningen.

Det är också viktigt att tänka på om du kommer att behöva dina besparingar någon gång snart. Om det finns en chans att du gör det, kanske du föredrar att ha pengarna på ett konto som du kan komma åt när du vill. Vissa bolåneleverantörer tillåter både underbetalningar och överbetalningar. Det betyder att du kanske kan betala extra nu, för att minska din bolåneränta, och sedan ta tillbaka en del av kontanterna senare, genom att underbetala under en period.

Har du andra skulder som borde prioriteras?

Om du har några andra skulder som du betalar ränta på bör dessa ha företräde framför att betala tillbaka ditt bolån. Detta beror på att denna skuld i de flesta fall blir dyrare.

Till exempel, om du betalar ränta på ett kreditkort eller lån, är räntan sannolikt högre än räntan på ditt bolån.

Om du har skulder som du hanterar och som inte tar ut någon ränta – ett räntefritt lån på en renovation, till exempel – faller detta i en annan kategori. Om du inte väljer att göra det, finns det inget behov av att rensa den här skulden så länge du är bekväm med att betala av den. Se till att det inte finns någon risk att du måste betala ränta på det i framtiden.

Behåll en akut sparfond

Innan du ställer frågan, 'ska jag betala för mycket på mitt bolån?' titta först på din sparsituation. Alla borde ha en nödsparpott lagrad på ett sparkonto. Välj en du kan komma åt om du behöver och se till att den tjänar ränta. Du bör sikta på att ha mellan tre och sex månader av din vanliga inkomst på detta konto.

Denna sparpott är till för oförutsedda nödsituationer – allt från en trasig bil eller en trasig panna till en period utan arbete. Det är för saker du inte kan förutse; att ha dessa pengar avsatta kommer att innebära att du inte behöver ta tag i ett dyrt lån eller kredit för att övervinna dig.

Hur kan du betala av ditt bolån i förtid?

Med sparräntor i botten, tack vare en lång period med låg ränta från Bank of England, kan det vara ett bra alternativ att lägga eventuella extra pengar du har på ditt bolån istället. Du betalar nästan säkert en högre ränta på ditt bolån än du skulle kunna tjäna på sparpengar.

Hur mycket kommer det att kosta att göra en överbetalning av bolånet?

Det är viktigt att kontrollera med din leverantör innan du gör en betalning. Vissa tar ut straffavgifter för att göra detta. Beloppet du kommer att betala beror på saldot på ditt bolån och hur nära du är att rensa det helt.

Skulle det vara mer meningsfullt att investera pengarna någon annanstans?

Att betala för mycket på ditt bolån är ett alternativ för dina besparingar, men det finns många andra ställen där du kan lägga pengarna.

Bank- och byggsparkonton är bara början, även om de har fördelen av att ge dig enkel tillgång till pengarna om du behöver det.

1. Pensioner

Att sätta pengar på din pension är ett annat alternativ. Dessutom får du en extra påfyllning från regeringen för alla pengar du lägger in, eftersom skattelättnader är tillgängliga på pensionsavgifter. En pensionskalkylator visar dig hur mycket du kan göra anspråk på.

2. Aktier och aktier

Att investera på aktiemarknaden är ett annat val. Alla får en ersättning på £20 000 att sätta in på ett individuellt sparkonto varje år. Dessa pengar kan investeras i ett mycket brett utbud av tillgångar, inklusive kontantsparande, men också i aktier och obligationer. All avkastning – både inkomst och vinst – är då skattefria.

Målet med aktiemarknadsinvesteringar är att säkerställa en bättre avkastning på längre sikt; säg fem år eller mer. Det är vad som har hänt tidigare, med aktier som överträffar andra typer av investeringar över längre perioder oftare än inte.

Det som är viktigt är att inse att det inte finns några garantier. Investeringar kan falla i värde såväl som stiga. Du måste vara beredd att låsa dina pengar på lång sikt. Annars är risken att du behöver komma åt den vid en tidpunkt då den har fallit i värde. Ta en titt på Financial Conduct Authority (FCA) för mer information om att investera smart.

Sarah Coles, talesperson för Hargreaves Lansdown, förklarar: "Avkastningen du sannolikt kommer att få från investeringar på lång sikt kommer sannolikt att vara mer än pengarna du sparar på ditt bolån. Men detta är inte den enda beräkningen du behöver ha i åtanke.

Om du har ett långt bolån som tar dig i pension kan du vara orolig för återbetalningar i framtiden, så det kan ge dig sinnesfrid att betala för mycket. Om du har ett stort bolån och du är orolig för hur det skulle påverkas om räntorna stiger, kan du välja att betala ner det.”

3. Dela upp dina medel

"Om du har ett hanterbart bolån och en robust ekonomi i allmänhet, kan du under tiden prioritera potentialen för extra avkastning från en investering", fortsätter Sarah. "Alternativt kan du ta medelvägen och använda en del av kontanterna för att betala ner ditt bolån och en del av dem för att investera."