Bolån senare i livet

Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

Långivare brukade vara försiktiga med att erbjuda bolån till personer i pensionsåldern i deras senare liv. Problemet är att de kanske inte fortsätter att tjäna en lön under hela löptiden för sina bolån. Men det finns nu finns fler specialprodukter för över sextiotalet.

Här är vad du behöver veta senare bolån senare i livet och hur du hittar det bästa bolåneräntan till dig.

Inteckningar senare i livet, förklaras

Bolån senare i livet är ett snabbt växande område på bolånemarknaden. Nya bolån där lån sträcker sig längre än låntagarens 65-årsdag står nu för mer än 50 % av alla husägares lån. Detta är första gången det har varit fallet sedan registreringar började, enligt forskning från UK Finance.

Vad är ett senare liv inteckning?

Mortgage produkter som kallas Lifetime Mortgages är skräddarsydda för en äldre generation. De är öppna för dem som matchar ett visst kriterium.

Sökande drar nytta av vissa fördelar, precis som första gången köpare inteckning sökande gör.

Även om de kommer i andra änden av spektrumet; senare i livet inteckningar tenderar att vara specialiserade på samma sätt.

Vem lånar ut till äldre låntagare?

Det är i allmänhet de mindre byggbolagen snarare än de stora bankerna som kommer att låna ut till ditt sextio-, sjuttio- eller till och med åttiotalet. Observera att alla annonserade åldersgränser på en bolåneprodukt vanligtvis är maxåldern vid slutet av bolånetiden, inte början.

Vissa långivare, som Suffolk och Dudley Building Society, har ingen högsta åldersgräns för hypotekslån. Newbury har en övre ålder på 99 för hypotekslån på vissa produkter.

Vissa långivare erbjuder också skräddarsydda produkter utan avgifter för förtida återbetalning. Det innebär större flexibilitet (och sparar pengar), om dina omständigheter plötsligt förändras och du behöver flytta.

Senare livslån – räknas pensioner?

Om du tar ett bolån i sextioårsåldern eller senare, måste långivare se till att du kan göra amorteringar för hela bolånetiden. Därför kommer de förmodligen att ta med din pensionspott när de gör sina beräkningar.

"Att vara på pension borde inte hålla dig tillbaka", säger Miles Robinson, chef för bolån på online-bolånemäklare Trussle. "Det finns ett antal stora långivare som kommer att låna ut efter 60 års ålder, förutsatt att du kan visa bevis på pensionsinkomst."

Suffolk Building Society tar "tillgängliga pensionsfonder i beaktande, inte bara standard pensionsgrundande inkomst", förklarar Charlotte Grimshaw, chef för hypotekslån. Detta kan vara viktigt för att öka din låneförmåga.

"Samfundet kommer nu att ta 80% av värdet av en pensionsfond som inte tas ut. Dela sedan det med bolånetiden och använd detta som bruttoinkomst för att stödja sökandens bedömning av överkomlighet”, förklarar Charlotte. "Men, låntagare har rätt att ta ut skattefria beloppet på 25 %, eller mer, om de väljer att göra det, innan den återstående potten används i beräkningar."

Inteckningar i senare liv alternativ

Äldre låntagare behöver inte alltid specialprodukter. Ett alternativ är att ansöka om ett standardbolån och göra månatliga amorteringar på vanligt sätt. Även om vissa långivare kommer att ha övre åldersgränser, säger Andrew Hagger, privatekonomiexpert från Moneycomms. "Majoriteten av vanliga långivare kommer att låna ut till 75 års ålder, med Yorkshire och Skipton Building Society upp till 80", säger han.

Räntelån kan också vara ett alternativ beroende på din ålder, enligt Miles Robinson. "Många långivare tenderar att begränsa utlåningen endast till 70 års ålder, även om det finns ett stort eget kapital i fastigheten. Men ett antal långivare har introducerat produkter med "enbart pensionsränta" som gör det möjligt för köpare att ta ränta endast på lån efter 70 års ålder.

Retirement Interest Only hypoteks (RIO)

Detta är ett nyare alternativ, tillgängligt från långivare inklusive Nationwide Building Society, Legal & General, Halifax och familjen, Cambridge och Newbury Building Society.

Bolånet "enbart ränta" kan användas för såväl husköp som omlån. Amorteringar täcker räntan på lånet, med det lånade beloppet återbetalas från försäljningen av din fastighet när du säljer upp eller går bort.

Sådana erbjudanden är vanligtvis tillgängliga från 55 års ålder och uppåt, även om vissa långivare inför minimiåldersgränser på 65 år.

På plussidan kommer de månatliga betalningarna att vara lägre än på ett vanligt amorteringslån. Men den här typen av bolån kommer att få återverkningar om du vill lämna ditt hem till din familj.

Hur mycket du kan låna beror på långivaren. Byggnadsföreningarna Nationwide, Family och Newbury lånar alla ut upp till 50 % av köpeskillingen. Kontrollera eventuella installationskostnader, eftersom dessa kan variera.

Till skillnad från traditionella tidsbundna bolån kan lånevillkoren vara öppna utan fast slutdatum. Men pensionsräntor endast inteckningar bör inte förväxlas med planer för frisläppande av aktier. Den stora skillnaden är att med aktiesläpp gör du inga återbetalningar. Räntan rullas upp och återbetalas, tillsammans med det ursprungliga lånet, när din fastighet så småningom säljs.

Be dina barn om hjälp

Ett annat alternativ enligt Miles Robinson på Trussle tar ett "gemensam låntagares enmansföretagslån", (JBSP).

"Denna typ av bolån gör det möjligt för den sökandes barn att visas på ansökan, vilket ökar deras föräldrarnas inkomst.’ Detta kommer dock att påverka dina barns lånemöjligheter eftersom de kommer att vara solidariskt ansvariga för återbetalningar.

Hur man får det bästa erbjudandet

Att ha en bra kredithistorik och återbetalningsmetoder är nyckeln till att säkra den bästa affären.

"Ditt val kommer att vara begränsat om du har en dålig kredithistorik, eller saknar en helt. Detta kommer att göra räntan högre som med vanliga bolån”, varnar Andrew Hagger.

Innan du pratar med potentiella långivare eller bolånemäklare är det värt att kontrollera din kreditfil med alla tre kreditupplysningsföretag, Experian, Equifax och TransUnion.

Livsförsäkring

Det finns ingen juridisk skyldighet för någon, oavsett ålder, att ta en livförsäkring med sitt bostadslån. Däremot kan de erbjuda sinnesfrid eftersom de betalar en klumpsumma vid dödsfall som kan användas för att betala av ditt bolån och ge ekonomisk trygghet för din familj.

När det kommer till äldre låntagare är det osannolikt att livförsäkring är ett problem. Enligt Andrew Hagger, "skulle det visa sig vara oöverkomligt för låntagare över 60 år, särskilt om de har redan existerande hälsoproblem."

För äldre låntagare kan det vara ett villkor för en bolåneaffär att söka juridisk rådgivning eller ha en varaktig fullmakt (LPA). En LPA är ett juridiskt dokument som överlåter makten att fatta beslut till någon du litar på om du är allvarligt sjuk. De Medborgarrådgivningsbyrån har mer information om LPA.

Suffolk Building Society insisterar på att sökande över 75 söker oberoende juridisk rådgivning och, tillsammans med Newbury och Cambridge, rekommenderar låntagare att registrera en LPA, (för fastigheter och finansiella angelägenheter), med sitt bolån erbjuder The Saffron Building Society en rabatt på RIO-bolåneräntorna om låntagare ordnar en LPA innan den avslutade Ansökan.