Hypotekslån - systemet som hjälper dig att köpa ett hem utan inteckning

Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

Det är frågan varje 20- och 30-någonting verkar ställa sig för tillfället- hur ska jag spara för en insättning? Ett nytt system från ett företag som heter Unmortgage erbjuder emellertid ett sätt att köpa ett hus med endast 5 procents insättning och INGEN inteckning.

Relaterad: Barclays har förbättrat sitt revolutionerande inteckningslån för första gången köpare

Om låter som en dröm som går i uppfyllelse, men ofta med sådana här system finns det alltid en fångst.

Hur systemet med lånelån fungerar

Du måste sätta in en 5 -procentig deposition på minst £ 12 500 (så huset måste vara värt minst £ 250 000). Du behöver också minst 30 000 hushållsinkomst före skatt. Unmortgage matchar dig sedan med en finansieringspartner för att köpa hemmet tillsammans.

Unmortgage hävdar att det gör alla tidskrävande saker som att jaga advokater och analysera fastighetsundersökningar. Även om du bara äger 5 procent av fastigheten är det bra att flytta in direkt och börja spika dina favoritbilder på väggen.

Därefter fortsätter du att betala hyra, som går till finansieringspartnern som hjälpte dig att köpa bostaden. Hyran beräknas genom att uppskatta vad liknande hus i området kommer att betala i hyran. Så om du köper 10 procent av ett hem som normalt skulle hyra för 1000 pund i månaden blir din första betalning 900 pund.

Du kan när som helst öka andelen av ditt ägande genom att betala mer hyra varje månad.

"Vi riktar oss till människor som inte kan spara tillräckligt för en insättning", säger Josef Wasinski, en av grundarna av Unmortgage till The Times. "För oss är det det saknade steget mellan att hyra och att få en inteckning."

Systemet hävdar att det inte tar ut några avgifter och att de ursprungliga frimärken betalas mellan dig och din investeringspartner. Så vid första anblicken verkar det som det perfekta sättet för förstagångsköpare att få en fot på fastighetsstegen.

Men som alltid finns det några fångster som kan fortsätta mjölka dig för mer pengar än om du bara hade sparat för en insättning.

Baksidorna med Unmortgage

Du behöver en bra kreditpoäng för att använda systemet, och yvår fastighet måste också uppfylla alla krav, vilket innebär att den måste ha minst två sovrum. Om ditt drömhus råkar vara på huvudvägen har Unmortgage uteslutit utlåning i det scenariot.

Du kan också fångas av inflationen. Hyran kommer att stiga varje år i linje med detaljhandelsprisindex, men om inflationen sjunker kommer din hyra tyvärr att förbli statisk.

En enorm sak att hålla utkik efter är att du inte kommer att kvalificera dig för första gången frimärksrabatt. Medan Unmortgage säger att frimärken betalas mellan dig och investeraren, kommer du att drabbas av en extra 3 procent frimärkesavgift eftersom du köper med en affärspartner.

När du gradvis kommer hem, måste du betala stämpelskatt igen när du äger 40 procent av fastigheten för att återbetala investeraren.

En annan dold kostnad kan komma i form av försäkring. Unmortgage väljer både byggnadsleverantören och leverantören av hemskydd, vilket gör att du fastnar med en konkurrenskraftig ränta.

Vad tycker allmänheten om Unmortgage?

Men bortsett från alla extra dolda utgifter kan du lita på systemet? På ett MoneySavingExpert.com -forum var folk skeptiska till tanken på delat ägande med en investerare.

En användare kommenterade: Vem åtgärdar eventuella problem i fastigheten? Jag som 5 procent ägare betalar (antar jag) marknadshyra? Eller "investeraren"? Jag tror att jag hellre bara vill spara en större insättning och få en traditionell inteckning.

En annan användare var dock angelägen om att försvara schemat: "Jag är helt försiktig men låt oss inte gå direkt till" bluff "eller" tvivelaktig "bara för att det är nytt och obevisat. Det här ser ganska innovativt ut för mig. Ja, det är ett system för delat ägande, men det finns redan ett system för delat ägande som många människor gärna har dragit nytta av, så grundtanken har vissa fördelar.

Relaterad: Hälften av husköparna skulle ta detta STORA steg för att sänka kostnaden för deras månatliga inteckning

Skulle du överväga att använda systemet utan inteckning?