De tre frågorna du måste ställa innan du ansöker om en låg deposition

Vi tjänar en provision för produkter som köps via några länkar i den här artikeln.

Rishi Sunaks bekräftelse på att 95-procentiga inteckningar för förstagångsköpare ska återföras kom som en lättnad för många. Det nya inteckningsgarantisystemet innebär att större långivare återigen kommer att erbjuda inteckning med låga insättningar på fastigheter värda upp till 600 000 pund. Du behöver inte ens tekniskt vara en förstagångsköpare för att ansöka, även om flytten i praktiken är avsedd att hjälpa ”generationshyran att bli generationsköp”, som premiärministern uttryckte det.

Relaterad: Kanslern tillkännager återlämnandet av 95 procent bolån - allt du behöver veta

Tyvärr betyder inte inteckningsgarantisystemet att sökande garanteras ett godkännande. Prisvärdhetstester har inte har avslappnats som en del av systemet, vilket kommer att fånga några köpare utan tidigare erfarenhet av inteckning ansökningar. Låt inte detta vara dig-se till att du är förberedd på att ansöka om en låglånepant, med hjälp av dessa bästa tips från Melanie Whiting, Mortgage Manager på Norton Finance Group.

Hur ser din kredithistoria ut?

Du har säkert hört talas om vikten av en bra kreditpoäng. Om du är en förstagångsköpare som ansöker om en hypotekslån behöver du en exceptionell kreditupplysning, förklarar Melanie: "Medan du har en bra kreditpoäng är nästan alltid nödvändigt måste kunderna ha extremt rena kreditfiler, eftersom poäng- och bakgrundskontrollerna kommer att vara mycket omfattande för en liten insättning inteckning. Att hålla jämna steg med betalningar som månatliga elräkningar och din mobiltelefon kommer att säkerställa att du har ett bra kreditbetyg och fungerar som bevis för långivare att du kan betala tillbaka skulder.

Och det är inte bara din kreditpoäng som påverkar dina chanser: "Se till att du inte har ett gemensamt bankkonto med någon som har en dålig kreditpoäng eftersom deras verksamhet kan påverka dig negativt."

Har du råd med din inteckning?

Även om pantgarantisystemet innebär att långivare återigen kommer att överväga sökande med fem procent insättningar betyder det inte att de kommer att låna ut om dina lönekrav är otillräcklig. Melanie kommenterar: "För närvarande står de flesta bolånegivare inför restriktioner där högst 15 procent av deras nya verksamhet kan vara genom att erbjuda bolån som är över 4,5 gånger årsinkomst, så även om vissa kunder potentiellt kommer att få en inteckning över denna nivå, är det troligtvis långivare kommer inte att riskera högre LTI (lån till inkomst) utlåning för 5-procentiga pantlån. ’Du bör vara medveten om detta särskilt om du försöker köpa på din egen.

Har du påverkats ekonomiskt av pandemin?

Detta är en brutal sanning, men det måste sägas: ”Bolåneformgivare kommer att vara försiktiga med framtida anställningsmöjligheter om du har påverkats ekonomiskt av pandemin. Om du har fått löptid, fått arbetstiden förkortad eller tagit inteckningssemester är det troligt att långivare kanske inte kan ge dig en inteckning. Du kan bli ombedd att få kontoutdrag, din sista P60 och bevis på insättningar som intäktsbevis så att de kan se att du har en stabil inkomst som är lämplig för att betala din inteckning.

Relaterad: Phil Spencer har den här varningen om du försöker ansöka om inteckning just nu

Om du inte är säker på var du står och vad du har för chanser att bli godkänd, tala med en professionell mäklare innan du skickar in några ansökningar. Melanie avslutar: ”det är en bra idé att prata med några experter innan du börjar ansöka om bolån så att du kan vara säker på att ha en god förståelse för alla de ekonomiska konsekvenserna.”