Få nyhetsbrevet Ideal Home
Prenumerera på vårt nyhetsbrev för stil- och inredningsinspiration, husmakeovers, projektrådgivning och mer.
Tack för att du registrerade dig på Ideal Home. Du kommer att få ett verifieringsmail inom kort.
Det var ett problem. Uppdatera sidan och försök igen.
Matpriser, energiräkningar och räntor fortsätter att stiga, vilket kan få husägare med betydande eget kapital i sina hem att överväga – ska jag minska för att spara pengar?
Den genomsnittliga energiräkningen ökade med 54 % i april i år, enligt regeringens siffror. Det är lika med en extra £700 under året. Priserna steg igen i oktober och från april förutspår analytikerna Cornwall Insight att årliga räkningar kan överstiga 4 300 pund.
Samtidigt skjuter kostnaderna för vardagliga matvaror upp. Livsmedelsprisinflationen, måttet på hur snabbt livsmedelspriserna stiger, steg till rekordhöga årstakt på 11,6 % förra månaden.
Till råga på det Bank of England höjde basräntan till 3 % vilket är dåliga nyheter för bolåneinnehavare. Det är inte konstigt att hushållen letar efter sätt att lätta på belastningen på sin ekonomi.
Neddragning, att flytta från en större dyrare fastighet till en mindre, billigare bostad, är ett alternativ.
(Bildkredit: Future PLC/David Giles)
Ska jag minska för att spara pengar?
För att avgöra om neddragning är en bra idé säger Rosie Hooper, chartrad finansiell planerare på Quilter att husägare bör fråga sig själva en viktig fråga: måste jag minska för att överleva denna tuffa period eller överväger jag att minska för att spara pengar ifall jag skulle behöva Det?
'Om du har gjort dina beräkningar och du vet att du helt enkelt kommer inte att ha råd med dina bolånebetalningar, skyhöga matpriser och energiräkningar, då måste du minska och låsa upp lite eget kapital för att överleva, säger Rosie.
"Men om det är en rejäl reaktion på det nuvarande ekonomiska klimatet men du fortfarande kan betala dina räkningar, tänk igenom dina alternativ. Det kunde vara bättre att sitta hårt och klara stormen.
(Bildkredit: Future PLC/David Giles Photography Ltd)
För- och nackdelar med att minska ditt hem
Den största fördelen med neddragningar är att den ekonomiska påfrestningen på din budget minskar. Rob Houghton, verkställande direktör för Reallymoving, säger: "Att värma upp och underhålla ett stort hem eller trädgård kan vara tidskrävande och dyrt, särskilt när vi går mot vintern. Neddragningar är ett utmärkt sätt att minska levnadskostnaderna, öka pensionsinkomsterna eller betala för stora engångsartiklar som en bil.'
Nackdelen är dock att neddragningar inte går snabbt. Perioden av hög inflation förväntas lätta under de närmaste åren. Att sälja och köpa en fastighet kan ta upp till ett år så du kan sluta sälja din bostad när ekonomin börjar förbättras.
En annan nackdel är att förlora på framtida husprisvinster. Rosie förklarar att även om huspriserna sannolikt ser ut att falla under de kommande två åren, kommer de sannolikt att återhämta sig på längre sikt. När de gör det kan du tjäna mer pengar på ett dyrt större hus än ett mindre.
(Bildkredit: Future PLC)
Hur mycket ska jag minska?
Hur mycket du bör minska beror på dina förutsättningar. Bestäm dig för om du behöver tillräckligt med pengar för att täcka ett budgetunderskott eller för att tillhandahålla ett skyddsnät så att du känner dig bekväm?
Nästa får ditt hem värderat. Rob rekommenderar att få tre värderingar från lokala agenter.
När du vet ungefär vad du kommer att få för ditt hem, räkna ut hur mycket pengar du vill ha kvar efter att du har betalat tillbaka eventuella bolåneskulder och betalat för advokater, flyttkostnader och stämpelskatt.
Låt oss säga att ditt hem är värt £600 000. Du har ett bolån på 100 000 £ och du har budgeterat 15 000 £ för avgifter och skatt. Du vill frigöra £85 000 i eget kapital att sätta på banken. Du minskar budgeten är 400 000 £.
När ska jag minska?
Ditt hus är vanligtvis din mest värdefulla tillgång. Neddragning vid pensionering kan vara en avgörande del av din pensionsförsäkring, förklarar Rosie.
"Att trycka på neddragningsknappen för tidigt i livet, när det inte är absolut nödvändigt, kan göra dig sämre ekonomiskt på lång sikt", tillägger hon.
Vem ska inte minska?
Rosies råd är att titta på din ekonomi som helhet för att se om det finns några områden att spara innan du minskar. Om det finns ett annat sätt att lindra den ekonomiska påfrestningen bör du inte minska för tidigt.
"Det kan vara ett fall av att "vita" det under den kommande perioden av ekonomisk smärta," förklarar hon. 'Försök ta dig igenom det utan att ta stora ekonomiska beslut. Gör istället massor av mindre livsstilsförändringar.'
En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att väga upp alternativen.
Måste jag betala reavinstskatt om jag minskar?
Du behöver inte betala reavinstskatt om du säljer din huvudbostad. När du säljer din huvudsakliga bostad kvalificerar du dig för Private Residence Relief som befriar dig från att betala kapitalvinstskatt.
Men du måste betala stämpelskatt. Men i några goda nyheter har tröskeln vid vilken du betalar stämpelskatt just höjts från £125 000 till £250 000. Det innebär att du betalar stämpelskatt på en mindre del av huspriset än innan tröskeln hävdes.
Ämnen
Samantha Partington är en privatekonomijournalist specialiserad på bolån och fastighetsmarknaden.
Under de senaste nio åren har Samantha arbetat för Daily Mail, handelswebbplatsen Mortgage Solutions och affärstiteln Property Week. Hon skriver regelbundet för nationella pengasidor inklusive Money Mail och Sun Money och stödjer rekvisitaföretag med innehållsskrivning.
