Hipotecas de renovación explicadas: una guía completa

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¿Decidido a dar vida a una propiedad abandonada o inhabitable? Si no tiene ahorros sustanciales para financiar su proyecto, es posible que necesite una hipoteca de renovación.

Quizás tuvo suerte y encontró una propiedad vacía en una excelente ubicación. O desea que un hogar deteriorado vuelva a su antiguo esplendor. Cualquiera que sea su sueño, no puede confiar en una hipoteca estándar para pagar el trabajo en la propiedad.

¿Qué es una hipoteca de rehabilitación?

La mayoría de los prestamistas de la calle principal solamente ofrecer hipotecas en propiedades que se consideran habitables. Por lo tanto, si está comprando una propiedad que actualmente no es apta para vivir, deberá encontrar una hipoteca de renovación de un prestamista especializado. El préstamo financiará la compra de una propiedad que esté abandonada, con necesidad de conversión o inhabitable porque no tiene una cocina o baño que funcione.

Reembolso estándar o hipotecas de interés solamente no son adecuados para renovaciones extensas. Los prestamistas hipotecarios quieren saber que la propiedad actuaría como garantía adecuada para su hipoteca. Y que si llegaba lo peor y tenían que recuperar la casa, podrían vender la propiedad a su valor de mercado”, explica David Hollingworth, director asociado del corredor L&C. "Este no es el caso si la propiedad necesita una renovación sustancial".

La otra característica importante de una hipoteca de renovación es que le permite pedir prestado el dinero que necesita para el trabajo. Recibirá el dinero en tramos en lugar de todo por adelantado.

¿Cómo funciona una hipoteca de reforma?

Puede obtener una hipoteca de hasta el 90% del valor actual de la propiedad, según sus ingresos y circunstancias. Debe financiar el resto de la compra con ahorros, otros activos o préstamos. El prestamista generalmente retiene una parte del dinero y lo libera en etapas a medida que se renueva la propiedad.

Al completar las etapas específicas y la inspección por parte del inspector del prestamista, podría recibir más dinero. “El dinero que se libera por etapas permite que la renovación reciba financiación a lo largo del camino. También permite que comience el siguiente paso”, dice Hollingworth. “Dada la importancia de los pagos escalonados, será vital hacer un presupuesto cuidadoso. Asegúrese de que la financiación funcione y permita que la renovación continúe hasta su finalización”.

Tenga en cuenta que el costo de restaurar un edificio aumentará rápidamente. Necesita algunos ahorros u otras formas de financiación, como préstamos personales, para pagar el trabajo entre los "pagos por etapas". Considere reducir la cantidad de efectivo inicial que necesitará sacando un póliza de seguro de renovación especializada. Esto libera los pagos por etapas por adelantado.

¿Costará más que una hipoteca de pago estándar?

Si. La tasa de una hipoteca de renovación generalmente será uno o dos puntos porcentuales más alta que una hipoteca estándar. Esto se debe a que el riesgo para los prestamistas es mayor. No hay garantía de que el trabajo esté terminado. El prestamista podría verse obligado a recuperar la propiedad para recuperar su deuda.

También depende de cuánto pidas prestado. Mark Harris, director ejecutivo del corredor hipotecario SPF Private Clients, dice: “A medida que aumenta la relación préstamo-valor, también lo hacen las tasas. No solo eso, sino que las tarifas de solicitud o de productos también suelen ser más altas, y oscilan entre el 1 % y el 2 %. También puede haber costos de encuesta adicionales, ya que los prestamistas requieren valoraciones previas y posteriores al trabajo.

¿Qué tipo de propiedades califican para una hipoteca de renovación?

Puede obtener una hipoteca de renovación en una amplia gama de propiedades "reparadoras". Esto cubre propiedades desde un edificio catalogado que se ha deteriorado hasta una estructura de madera sin techo. Sin embargo, el abanico de hipotecas entre las que tienes que elegir será mucho mayor si el inmueble a reformar es habitable. Eso significa que viene con una cocina y un baño que funcionan.

¿Dónde puedo conseguir este tipo de hipoteca?

Hay un número limitado de prestamistas que ofrecen financiamiento para renovaciones completas. Pruebe la oferta de los prestamistas hipotecas de autoconstrucción como punto de partida. Por ejemplo, Ecology Building Society se especializa en préstamos para propiedades energéticamente eficientes. Las sociedades de construcción más pequeñas son a menudo un buen lugar para intentarlo.

hablar con un agente hipotecario para conocer sus opciones. Esta es un área especializada del mercado hipotecario y la solución puede necesitar ser imaginativa. Trabajar con alguien independiente que conozca bien el mercado es una buena jugada.

¿Qué sucede cuando se completa la renovación?

Una vez que se completa la renovación, lo ideal es obtener una hipoteca convencional sobre la propiedad. “Por lo general, hay un proceso de dos pasos claro y distinto. Un préstamo de renovación con un prestamista especializado, antes de volver a hipotecar a un prestamista de la calle principal para obtener financiamiento a largo plazo”, dice Harris. "O, si sus planes han cambiado y no hay cargos por reembolso anticipado, puede optar por vender y obtener sus ganancias al finalizar".